Dụng cụ phái sinh là gì?

Các công cụ phái sinh là bất kỳ loại chứng khoán tài chính nào phụ thuộc vào hiệu suất của một số loại bảo mật cơ bản để có bất kỳ giá trị nào.Có một số cơ hội đầu tư được cấu trúc theo cách này, bao gồm các loại giao dịch hoán đổi, tùy chọn chuyển tiếp và tương lai khác nhau.Trong một số trường hợp, các công cụ phái sinh có thể là một phương tiện tuyệt vời để tối đa hóa lợi tức đầu tư, cũng như phòng ngừa thành công một danh mục tài chính.Vì các công cụ phái sinh phụ thuộc vào sức mạnh của bảo mật cơ bản hoặc bộ chứng khoán, điều quan trọng là phải đánh giá tình trạng hiện tại của các chứng khoán đó, cũng như dự đoán chính xác phong trào trong tương lai của họ.Ví dụ: nếu một tùy chọn trái phiếu mang một tỷ lệ biến được gắn trực tiếp vào hiệu suất của một cổ phiếu cơ bản, nhà đầu tư sẽ muốn xem xét kỹ lịch sử trong quá khứ của cổ phiếu đó.Cùng với lịch sử, nhà đầu tư tiềm năng cũng nên xem xét vị thế của nhà phát hành trong ngành cụ thể của mình và đánh giá tiềm năng cho cổ phiếu đó tăng giá trị trong suốt vòng đời của lựa chọn.Nếu triển vọng có vẻ hấp dẫn, đầu tư vào phái sinh có thể là một ý tưởng tốt.

Giống như với bất kỳ loại hoạt động đầu tư nào, các công cụ phái sinh mang một mức độ rủi ro nào đó.Bất kỳ sự kiện hoặc phong trào thị trường nào có tác động bất lợi đến giá trị của bảo mật cơ bản cũng sẽ khiến công cụ mất giá trị.Điều này bao gồm các sự kiện như thay đổi chính trị, các tình huống thảm họa như lũ lụt hoặc bão, hoặc thậm chí thay đổi nhu cầu của người tiêu dùng, đột nhiên gây ra sự sụt giảm nghiêm trọng doanh số cho công ty phát hành bảo mật cơ bản.May mắn thay, nhiều yếu tố trong số này có thể được dự đoán chính xác, giảm thiểu khả năng mất rất nhiều tiền bằng cách đầu tư vào phái sinh.Các công cụ phái sinh đôi khi được phát hành với tiềm năng cho nhà đầu tư cuối cùng có được cổ phần của bảo mật cơ bản.Từ quan điểm này, điều này có nghĩa là một khoản đầu tư thuộc loại này có thể là một cách tuyệt vời để phòng ngừa danh mục đầu tư chống lại việc mua hàng trong tương lai.Các nhà đầu tư có kinh nghiệm thường sử dụng các chiến lược phòng ngừa rủi ro thuộc loại này để tối đa hóa lợi nhuận trong khi cũng tăng phạm vi và giá trị chung của danh mục đầu tư.Để xác định các công cụ phái sinh cho thấy lời hứa kiếm được lợi nhuận đáng kể, nên làm việc chặt chẽ với một nhà môi giới hiểu về bản chất của các công cụ phái sinh.Điều này giúp dễ dàng sắp xếp thông qua nhiều lựa chọn trên thị trường và tập trung vào các công cụ phái sinh có khả năng giúp nhà đầu tư đạt được mục tiêu tài chính cá nhân của mình.Một nhà môi giới có thẩm quyền thường có thể nhanh chóng xác định điểm mạnh và điểm yếu liên quan đến bảo mật hoặc chứng khoán cơ bản, và tư vấn chính xác cho nhà đầu tư về những gì mong đợi nếu mua phái sinh.