Τι είναι οι απαλλαγμένοι τίτλοι;

Σύμφωνα με τους χρηματοπιστωτικούς κανονισμούς στις Ηνωμένες Πολιτείες, οι απαλλαγμένοι τίτλοι είναι τίτλοι που δεν χρειάζεται να καταχωρηθούν και να αναφερθούν σύμφωνα με τον νόμο περί κινητών αξιών του 1933. Υπάρχουν πολλά διαφορετικά κριτήρια που μπορούν να πληρούν τις προϋποθέσεις για ασφάλεια για απαλλαγή από τους κανόνες καταχώρισης και υποβολής εκθέσεων.Οι άνθρωποι που δεν είναι σαφείς σχετικά με το εάν απαλλάσσονται από συγκεκριμένη ασφάλεια μπορούν να συμβουλευτούν έναν οικονομικό σύμβουλο ή έναν μεσίτη, ο οποίος θα πρέπει να είναι σε θέση να παρέχει πληροφορίες και συμβουλές.

Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) επιβλέπει τους τίτλους στις Ηνωμένες Πολιτείες.Σύμφωνα με τον νόμο περί κινητών αξιών του 1933, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς μπορεί να λάβει πολλά βήματα για την προστασία των επενδυτών.Ο νόμος περί κινητών αξιών έχει σχεδιαστεί για να αποτρέψει την απάτη, να διασφαλίσει ότι οι πληροφορίες που διαδίδονται σχετικά με τους τίτλους είναι ειλικρινείς και για να παρέχουν στους επενδυτές πληροφορίες σχετικά με τους τίτλους που αγοράζουν.Εκεί έρχονται οι απαιτήσεις εγγραφής και υποβολής εκθέσεων, με τίτλους προς πώληση που πρέπει να καταχωρηθούν με πληροφορίες σχετικά με τη μητρική εταιρεία, μια περιγραφή των τίτλων και την οικονομική κατάσταση της εταιρείας που τους προσφέρει.αυτή η απαίτηση εγγραφής.Ένα κλασικό παράδειγμα απαλλασσόμενης ασφάλειας είναι η ασφάλεια του Treasury.Ομοίως, τα δημοτικά ομόλογα και το εμπορικό χαρτί είναι απαλλαγμένοι από τίτλους.Οι μικρές προσφορές ασφαλείας και οι ενδοκρατικές προσφορές απαλλάσσονται επίσης από την ανάγκη να συμμορφωθούν με τον νόμο περί κινητών αξιών.Ένα άλλο παράδειγμα απαλλασσόμενου τίτλου είναι οι τίτλοι που προσφέρονται μόνο σε διαπιστευμένους επενδυτές, επενδυτές που έχουν εξουσιοδοτηθεί να συμμετέχουν σε επενδύσεις υψηλού κινδύνου.Η υπόθεση είναι ότι αυτοί οι επενδυτές είναι σε θέση να προστατευθούν.Αυτοί οι απαλλασσόμενοι τίτλοι ενδέχεται να υπόκεινται σε άλλους κανονισμούς που έχουν σχεδιαστεί για την προστασία των καταναλωτών. Οι τίτλοι που δεν προσφέρονται από έναν αντιπρόσωπο, εκδότη ή αναδόχους απαλλάσσονται επίσης.Αυτή η προειδοποίηση τέθηκε σε εφαρμογή έτσι ώστε οι μεμονωμένοι έμποροι δεν υπόκεινται σε κανόνες αναφοράς.Διαφορετικά, κάθε φορά που κάποιος ήθελε να πουλήσει τίτλους, θα πρέπει να εγγραφεί και να αναφερθεί.Αυτό θα ήταν δυσκίνητο και θα μπορούσε να εμποδίσει την ελεύθερη αγορά εκτός από τη δημιουργία ενός μάλλον σημαντικού ποσού γραφειοκρατίας για το προσωπικό και τους εμπόρους της SEC.

Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς παίρνει σοβαρά τις ρυθμιστικές ευθύνες της.Η προστασία των επενδυτών έχει βασική σημασία για την οικονομική υγεία και οι επενδυτές καθώς και το ευρύ κοινό βασίζονται στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς για να εκπληρώσουν τα νομικά του καθήκοντα.Η ψευδή δήλωση των τίτλων ως απαλλαγμένη ή μη συμμόρφωση με τους κανόνες αναφοράς μπορεί να αποτελέσει λόγους για νομικές κυρώσεις, συμπεριλαμβανομένων των κυρώσεων που εμποδίζουν τους ανθρώπους να συμμετέχουν στον χρηματοπιστωτικό κλάδο στο μέλλον.