Apa yang dikecualikan sekuritas?

Di bawah peraturan keuangan di Amerika Serikat, sekuritas yang dikecualikan adalah sekuritas yang tidak perlu didaftarkan dan dilaporkan berdasarkan Undang -Undang Sekuritas tahun 1933. Ada beberapa kriteria berbeda yang dapat memenuhi syarat keamanan untuk pembebasan dari peraturan pendaftaran dan pelaporan.Orang -orang yang tidak jelas tentang apakah keamanan tertentu dikecualikan dapat berkonsultasi dengan penasihat keuangan atau broker, yang harus dapat memberikan informasi dan saran.

Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) mengawasi sekuritas di Amerika Serikat.Di bawah Undang -Undang Sekuritas tahun 1933, SEC dapat mengambil sejumlah langkah untuk melindungi investor.Securities Act dirancang untuk mencegah penipuan, untuk memastikan bahwa informasi yang disebarluaskan tentang sekuritas itu jujur, dan untuk memberi investor informasi tentang sekuritas yang mereka beli.Di sinilah persyaratan pendaftaran dan pelaporan masuk, dengan sekuritas untuk dijual perlu didaftarkan dengan informasi tentang perusahaan induk, deskripsi sekuritas, dan status keuangan perusahaan yang menawarkannya.

Efek yang dikecualikan tidak perlu dipenuhi untuk memenuhipersyaratan pendaftaran ini.Contoh klasik dari keamanan yang dikecualikan adalah keamanan perbendaharaan.Demikian juga, obligasi kota dan kertas komersial dikecualikan.Penawaran keamanan kecil dan penawaran intrastate juga dibebaskan dari kebutuhan untuk mematuhi Undang -Undang Sekuritas.Contoh lain dari sekuritas yang dikecualikan adalah sekuritas yang hanya ditawarkan kepada investor terakreditasi, investor yang berwenang terlibat dalam investasi berisiko tinggi.Asumsinya adalah bahwa investor tersebut dapat melindungi diri mereka sendiri.Efek yang dikecualikan ini dapat dikenakan peraturan lain yang dirancang untuk melindungi konsumen.

Sekuritas yang tidak ditawarkan oleh dealer, penerbit, atau penjamin emisi juga dikecualikan.Peringatan ini diberlakukan sehingga pedagang individu tidak tunduk pada aturan pelaporan.Kalau tidak, setiap kali seseorang ingin menjual sekuritas, mereka perlu didaftarkan dan dilaporkan.Ini akan menjadi rumit, dan dapat menghambat pasar bebas selain menghasilkan jumlah dokumen yang agak substansial untuk personel SEC dan pedagang.

SEC menanggapi tanggung jawab peraturannya dengan serius.Melindungi investor sangat penting bagi kesehatan keuangan, dan investor serta masyarakat umum mengandalkan SEC untuk melaksanakan tugas hukumnya.Salah mengartikan sekuritas sebagai dikecualikan atau kegagalan untuk mematuhi aturan pelaporan dapat menjadi alasan untuk hukuman hukum, termasuk hukuman yang melarang orang terlibat dalam industri keuangan di masa depan.