Chứng khoán được miễn trừ là gì?

Theo các quy định tài chính tại Hoa Kỳ, chứng khoán được miễn là chứng khoán không cần phải đăng ký và báo cáo theo Đạo luật Chứng khoán năm 1933. Có một số tiêu chí khác nhau có thể đủ điều kiện bảo đảm miễn trừ các quy tắc đăng ký và báo cáo.Những người không rõ ràng về việc một bảo mật cụ thể có được miễn có thể tham khảo ý kiến cố vấn tài chính hoặc nhà môi giới, những người có thể cung cấp thông tin và lời khuyên hay không. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) giám sát chứng khoán tại Hoa Kỳ.Theo Đạo luật Chứng khoán năm 1933, SEC có thể thực hiện một số bước để bảo vệ các nhà đầu tư.Đạo luật Chứng khoán được thiết kế để ngăn chặn gian lận, để đảm bảo rằng thông tin phổ biến về chứng khoán là trung thực và cung cấp cho các nhà đầu tư thông tin về chứng khoán họ mua.Đây là nơi các yêu cầu đăng ký và báo cáo được đưa ra, với chứng khoán cần phải đăng ký với thông tin về công ty mẹ, một mô tả về chứng khoán và tình trạng tài chính của công ty cung cấp cho họ.Yêu cầu đăng ký này.Một ví dụ kinh điển về bảo mật được miễn trừ là một bảo mật kho bạc.Tương tự như vậy, trái phiếu thành phố và giấy thương mại là chứng khoán được miễn trừ.Các dịch vụ bảo mật nhỏ và các dịch vụ xâm nhập cũng được miễn cần phải tuân thủ Đạo luật Chứng khoán.Một ví dụ khác về chứng khoán được miễn trừ là chứng khoán chỉ được cung cấp cho các nhà đầu tư được công nhận, các nhà đầu tư được ủy quyền tham gia vào các khoản đầu tư rủi ro cao.Giả định là các nhà đầu tư như vậy có thể tự bảo vệ mình.Các chứng khoán được miễn trừ này có thể phải tuân theo các quy định khác được thiết kế để bảo vệ người tiêu dùng.

Chứng khoán không được cung cấp bởi một đại lý, nhà phát hành hoặc bảo lãnh phát hành cũng được miễn.Sự cảnh báo này đã được đưa ra để các nhà giao dịch cá nhân không tuân theo các quy tắc báo cáo.Nếu không, mỗi khi ai đó muốn bán chứng khoán, họ sẽ cần phải được đăng ký và báo cáo.Điều này sẽ rất cồng kềnh, và có thể ức chế thị trường tự do ngoài việc tạo ra một lượng giấy tờ khá đáng kể cho nhân viên và thương nhân SEC.

SEC coi trọng trách nhiệm pháp lý của mình.Bảo vệ các nhà đầu tư có tầm quan trọng chính đối với sức khỏe tài chính và các nhà đầu tư cũng như công chúng dựa vào SEC để thực hiện các nhiệm vụ pháp lý của mình.Việc trình bày sai các chứng khoán là được miễn hoặc không tuân thủ các quy tắc báo cáo có thể là căn cứ cho các hình phạt pháp lý, bao gồm các hình phạt mà cấm mọi người tham gia vào ngành tài chính trong tương lai.