Ποια είναι τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα της αντιστάθμισης με παράγωγα;

Η αντιστάθμιση με παράγωγα είναι η πρακτική των επενδυτών που χρησιμοποιούν παράγωγα επενδύσεις, όπως επιλογές ή μελλοντικά, η προστασία από απώλειες από άλλες επενδύσεις στα χαρτοφυλάκια τους.Με την επιτυχή παίζοντας μια επένδυση από την άλλη, ένας επενδυτής μπορεί να διατηρήσει τον κίνδυνο στο ελάχιστο.Το πλεονέκτημα της αντιστάθμισης με παράγωγα είναι ότι ένας επενδυτής δεν μπορεί να υποστεί ζημιά από την κακή απόδοση της ασφάλειας που διέπραξε τη σύμβαση παραγώγων.Δυστυχώς, αυτή η πρακτική μειώνει επίσης τη δυνατότητα για τον επενδυτή να κερδίσει κέρδη και επίσης εισάγει την κάπως απρόβλεπτη φύση των παραγώγων στο μίγμα.Η ίδια η ασφάλεια, ως εναλλακτική λύση χαμηλού κόστους στην επένδυση αποθεμάτων.Η τιμή μιας σύμβασης παραγώγων είναι συνήθως ένα μικρό ποσοστό της τιμής της αγοράς της υποκείμενης ασφάλειας και προσφέρει μεγαλύτερη ευελιξία στον επενδυτή για βραχυπρόθεσμα σημαντικά κέρδη.Ενώ μερικοί τους βλέπουν να αναζητούν κέρδη, άλλοι επενδυτές προτιμούν να αντισταθμίζουν με παράγωγα ως τον καλύτερο τρόπο χρήσης αυτών των πτητικών οργάνων.

Υπάρχουν αρκετές διαφορετικές μεθόδους αντιστάθμισης με διαθέσιμα παράγωγα ανάλογα με τον τύπο του παραγώγου.Ένας επενδυτής μπορεί να χρησιμοποιήσει συμβόλαια επιλογής που είναι γνωστές ως θέτει για να εξισορροπήσει τον κίνδυνο να έχει σημαντικό ποσό συγκεκριμένου μετοχικού κεφαλαίου.Μια επιλογή PUT δίνει στον ιδιοκτήτη το δικαίωμα να πουλήσει 100 μετοχές ενός υποκείμενου αποθέματος σε κάποιο σημείο στο μέλλον.Εάν η τιμή των μετοχών πέσει, η σύμβαση επιλογής είναι πιο πολύτιμη, πράγμα που σημαίνει ότι ο επενδυτής μπορεί να το πουλήσει με πριμοδότηση ως τρόπο αποβολής των ζημιών έως ότου τα αποθέματα ριμπάουντ.μέσω συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης.Ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης ορίζει την πώληση συγκεκριμένης ασφάλειας στην τρέχουσα τιμή αγοράς σε κάποια ημερομηνία στο μέλλον.Για άλλη μια φορά, ένα άτομο που επενδύεται σε μια συγκεκριμένη ασφάλεια μπορεί να χρησιμοποιήσει ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης ως έναν τρόπο κλειδώματος στην τιμή πώλησης αυτής της ασφάλειας.Αυτό θα αποτρέψει επίσης την πιθανή πτώση της τιμής.Για ένα, η πρακτική της αντιστάθμισης είναι ουσιαστικά ένα στοίχημα έναντι της αρχικής επένδυσης.Αυτό σημαίνει ότι οποιοδήποτε κέρδος από την αρχική επένδυση θα μετριαστεί από την απώλεια που υπέστη το παράγωγο.Επιπλέον, οι τιμές μπορούν να κινηθούν τόσο γρήγορα ώστε μια απώλεια που υπέστη το παράγωγο αντιστάθμισης μπορεί να αντισταθμίσει τυχόν κέρδη από την υποκείμενη ασφάλεια.