Những ưu và nhược điểm của phòng ngừa rủi ro với các công cụ phái sinh là gì?

Hedging với các công cụ phái sinh là thực tiễn của các nhà đầu tư sử dụng các khoản đầu tư phái sinh như tùy chọn hoặc tương lai để bảo vệ chống lại các khoản đầu tư khác trong danh mục đầu tư của họ.Bằng cách chơi thành công một khoản đầu tư khác, một nhà đầu tư có thể giữ rủi ro ở mức tối thiểu.Lợi ích của việc phòng ngừa rủi ro với các công cụ phái sinh là một nhà đầu tư không thể bị hư hại do hiệu suất kém của bảo mật làm cơ sở cho hợp đồng phái sinh.Thật không may, thực tiễn này cũng làm giảm tiềm năng cho nhà đầu tư thu được lợi nhuận và cũng đưaBảo mật, như một sự thay thế chi phí thấp để đầu tư chứng khoán.Giá của một hợp đồng phái sinh thường là một tỷ lệ nhỏ của giá thị trường của bảo mật cơ bản và nó mang lại sự linh hoạt hơn cho nhà đầu tư cho lợi nhuận có ý nghĩa ngắn hạn.Mặc dù một số người nhìn vào họ tìm kiếm lợi nhuận, các nhà đầu tư khác thích phòng ngừa các công cụ phái sinh là cách tốt nhất để sử dụng các công cụ dễ bay hơi này. Có một số phương pháp phòng ngừa rủi ro khác nhau với các dẫn xuất có sẵn tùy thuộc vào loại phái sinh được đề cập.Một nhà đầu tư có thể sử dụng các hợp đồng tùy chọn được gọi là đặt để cân bằng rủi ro có một lượng đáng kể một cổ phiếu nhất định.Một tùy chọn đặt cho chủ sở hữu quyền bán 100 cổ phiếu của một cổ phiếu cơ bản tại một thời điểm nào đó trong tương lai.Nếu giá cổ phiếu giảm, hợp đồng tùy chọn đặt trở nên có giá trị hơn, có nghĩa là nhà đầu tư có thể bán nó với giá cao như một cách để giảm lỗ cho đến khi cổ phiếu tăng trở lại.thông qua một hợp đồng tương lai.Một hợp đồng tương lai quy định việc bán một bảo mật cụ thể với giá thị trường hiện tại vào một số ngày trong tương lai.Một lần nữa, một cá nhân đầu tư rất nhiều vào một bảo mật nhất định có thể sử dụng hợp đồng tương lai như một cách để khóa giá bán của bảo mật đó.Điều này cũng sẽ ngăn chặn sự giảm giá tiềm năng. Một số nhược điểm tồn tại trong việc phòng ngừa rủi ro với các công cụ phái sinh mà nhà đầu tư phải hiểu.Đối với một, thực tiễn phòng ngừa rủi ro về cơ bản là đặt cược vào khoản đầu tư ban đầu.Điều này có nghĩa là bất kỳ lợi nhuận nào từ khoản đầu tư ban đầu sẽ được giảm thiểu bởi khoản lỗ do phái sinh phải chịu.Ngoài ra, giá cả có thể di chuyển nhanh đến mức một khoản lỗ phải chịu bởi các dẫn xuất phòng ngừa rủi ro có thể lớn hơn bất kỳ lợi ích nào từ bảo mật cơ bản.