Ano ang mga kalamangan at kahinaan ng pag -hedging ng mga derivatives?

Ang pag -hedging sa mga derivatives ay ang pagsasagawa ng mga namumuhunan gamit ang mga derivative na pamumuhunan tulad ng mga pagpipilian o futures upang maprotektahan laban sa mga pagkalugi ng iba pang mga pamumuhunan sa kanilang mga portfolio.Sa pamamagitan ng matagumpay na paglalaro ng isang pamumuhunan sa isa pa, ang isang mamumuhunan ay maaaring mapanatili ang panganib sa isang minimum.Ang pakinabang ng pag -hedging sa mga derivatives ay ang isang mamumuhunan ay maaaring masira ng hindi magandang pagganap ng seguridad na pinagbabatayan ng kontrata ng derivatives.Sa kasamaang palad, ang kasanayang ito ay binabawasan din ang potensyal para sa mamumuhunan na makakuha ng kita at ipinakikilala din ang medyo hindi nahulaan na kalikasan ng mga derivatives sa halo.Ang seguridad mismo, bilang isang alternatibong murang halaga sa pamumuhunan ng stock.Ang presyo ng isang kontrata ng derivatives ay karaniwang isang maliit na porsyento ng presyo ng merkado ng pinagbabatayan na seguridad, at nag-aalok ito ng higit na kakayahang umangkop sa mamumuhunan para sa panandaliang makabuluhang kita.Habang ang ilan ay tumingin sa kanila na naghahanap ng kita, mas gusto ng iba pang mga namumuhunan ang pag -hedging na may mga derivatives bilang ang pinakamahusay na paraan upang magamit ang mga pabagu -bago na instrumento.Ang isang mamumuhunan ay maaaring gumamit ng mga kontrata ng pagpipilian na kilala bilang inilalagay upang balansehin ang panganib ng pagkakaroon ng isang makabuluhang halaga ng isang tiyak na stock.Ang isang pagpipilian na ilagay ay nagbibigay sa may -ari ng karapatang magbenta ng 100 pagbabahagi ng isang pinagbabatayan na stock sa ilang mga punto sa hinaharap.Kung bumagsak ang presyo ng stock, ang kontrata ng pagpipilian ng PUT ay nagiging mas mahalaga, nangangahulugang maaaring ibenta ito ng mamumuhunan sa isang premium bilang isang paraan ng pagkalugi ng buffering hanggang sa pag -rebound ng stock.sa pamamagitan ng isang kontrata sa futures.Ang isang kontrata sa futures ay nagtatakda ng pagbebenta ng isang tiyak na seguridad sa kasalukuyang presyo ng merkado sa ilang petsa sa hinaharap.Muli, ang isang indibidwal na mabigat na namuhunan sa isang tiyak na seguridad ay maaaring gumamit ng isang kontrata sa futures bilang isang paraan upang mai -lock ang presyo ng pagbebenta ng seguridad na iyon.Pipigilan din ito laban sa isang potensyal na pagbagsak sa presyo.Para sa isa, ang pagsasanay ng pag -hedging ay mahalagang pusta laban sa paunang pamumuhunan.Nangangahulugan ito na ang anumang kita mula sa paunang pamumuhunan ay mapapagaan ng pagkawala na dinanas ng derivative.Bilang karagdagan, ang mga presyo ay maaaring lumipat nang napakabilis na ang isang pagkawala na dinanas ng hedging derivative ay maaaring lumampas sa anumang mga natamo mula sa pinagbabatayan na seguridad.