Apa pro dan kontra lindung nilai dengan turunan?

Lindung nilai dengan derivatif adalah praktik investor yang menggunakan investasi derivatif seperti opsi atau berjangka untuk melindungi terhadap kerugian oleh investasi lain dalam portofolio mereka.Dengan berhasil memainkan satu investasi dari yang lain, seorang investor dapat menjaga risiko seminimal mungkin.Manfaat lindung nilai dengan turunannya adalah bahwa seorang investor tidak dapat rusak oleh kinerja yang buruk dari keamanan yang mendasari kontrak derivatif.Sayangnya, praktik ini juga mengurangi potensi bagi investor untuk mendapatkan keuntungan dan juga memperkenalkan sifat turunan yang agak tidak terduga ke dalam campuran.

Banyak investor menggunakan derivatif, yang merupakan instrumen keuangan yang memungkinkan spekulasi pada keamanan tanpa benar -benar harus membelikeamanan itu sendiri, sebagai alternatif berbiaya rendah untuk investasi saham.Harga kontrak turunan biasanya merupakan persentase kecil dari harga pasar dari keamanan yang mendasarinya, dan ia menawarkan lebih banyak fleksibilitas kepada investor untuk keuntungan signifikan jangka pendek.Sementara beberapa orang melihat mereka mencari keuntungan, investor lain lebih suka lindung nilai dengan turunan sebagai cara terbaik untuk menggunakan instrumen yang mudah menguap ini.

Ada beberapa metode lindung nilai dengan turunan yang tersedia tergantung pada jenis turunan yang dimaksud.Seorang investor dapat menggunakan kontrak opsi yang dikenal sebagai menempatkan untuk menyeimbangkan risiko memiliki sejumlah besar saham tertentu.Opsi put memberi pemilik hak untuk menjual 100 saham dari saham yang mendasarinya di beberapa titik di masa depan.Jika harga saham turun, kontrak opsi put menjadi lebih berharga, artinya investor dapat menjualnya dengan premi sebagai cara buffering rugi sampai saham rebound.

Cara lain bahwa investor dapat menggunakan lindung nilai dengan turunan untuk mendapatkan manfaat adalah dirinya sendiri adalahmelalui kontrak berjangka.Kontrak berjangka menetapkan penjualan keamanan tertentu pada harga pasar saat ini pada tanggal tertentu di masa depan.Sekali lagi, seorang individu yang banyak berinvestasi dalam keamanan tertentu dapat menggunakan kontrak berjangka sebagai cara untuk mengunci harga jual keamanan itu.Ini juga akan mencegah potensi penurunan harga.

Beberapa kelemahan memang ada dalam lindung nilai dengan turunan yang harus dipahami oleh investor.Untuk satu, praktik lindung nilai pada dasarnya adalah taruhan terhadap investasi awal.Ini berarti bahwa setiap laba dari investasi awal akan dikurangi oleh kerugian yang diderita oleh turunan.Selain itu, harga dapat bergerak begitu cepat sehingga kerugian yang diderita oleh turunan lindung nilai dapat lebih besar daripada keuntungan dari keamanan yang mendasarinya.