Τι είναι η επένδυση που βασίζεται στην ευθύνη;

Μια επένδυση που βασίζεται στην ευθύνη είναι ένα σύστημα διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων που προορίζεται να καλύψει όλα τα συναφή έξοδα που σχετίζονται με την επένδυση.Αυτό είναι εκτός από την τυπική πρακτική της προσπάθειας να πάρει τις καλύτερες αποδόσεις.Χρησιμοποιείται συνήθως με τα κεφάλαια και τις συντάξεις συνταξιοδότησης.Ο στόχος μιας επένδυσης που βασίζεται στην ευθύνη είναι η διαχείριση των περιουσιακών στοιχείων με το τρέχον και το μελλοντικό κόστος.Αυτό ισχύει ιδιαίτερα με τα σχέδια καθορισμένων παροχών, τα οποία πληρώνουν ένα όφελος από τον υπάλληλο για τη ζωή από την έναρξη της συνταξιοδότησης.Αυτά τα σχέδια μπορούν να δημιουργήσουν σημαντικές αμοιβές με την πάροδο του χρόνου, ιδιαίτερα για τους υψηλόβαθμους υπαλλήλους που έχουν τις μεγαλύτερες συντάξεις.Εάν δεν ληφθεί μια ενέργεια όπως η επένδυση που βασίζεται στην ευθύνη, μια σύνταξη θα μπορούσε να καταλήξει να υποβιβάζεται.

Στον πυρήνα της επένδυσης που βασίζεται στην ευθύνη είναι ένας υπολογισμός που καθορίζει το μελλοντικό κόστος του ταμείου.Αυτό δίνει στον διαχειριστή του ταμείου μια ιδέα για το είδος των κερδών που θα χρειαστούν για την κάλυψη του κόστους.Στη συνέχεια, ένας επενδυτής θα γνωρίζει ποιο ποσό των μετρητών πρέπει να επενδυθεί και πώς να στρατηγικοποιήσει τις μελλοντικές επενδύσεις.Πολλά σχέδια θα έχουν επίσης αντιστάθμιση επιτοκίων, καθώς αυτό μπορεί να βοηθήσει στη διαχείριση των ζημιών σε μια επένδυση λόγω μεταβολών των επιτοκίων.

Μια τυπική επενδυτική στρατηγική που βασίζεται στην ευθύνη θα περιλαμβάνει διάφορα κοινά στοιχεία.Ένας βασικός παράγοντας είναι ότι οι επενδύσεις χαμηλότερης απόδοσης, όπως τα ομόλογα ή οι χρηματικές αγορές, διατηρούν τα μετρητά που απαιτούνται για τις τρέχουσες και τις μελλοντικές υποχρεώσεις.Σε ορισμένες περιπτώσεις μπορούν να κατατεθούν μετρητά και, χρησιμοποιώντας ανταλλαγές επιτοκίων, θα μετατραπούν τελικά σε σταθερό επιτόκιο.

Μια άλλη πτυχή της επενδυτικής στρατηγικής που βασίζεται στην ευθύνη είναι η διατομή διαφόρων επενδύσεων προκειμένου να εκτιμηθεί καλύτερα το μελλοντικό κόστος.Στην ουσία, αυτή είναι η διαδικασία διαχωρισμού βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων επενδύσεων, ώστε να μπορούν να αξιοποιήσουν πλήρως τις δυνατότητές τους.Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι είναι ευκολότερο να εκτιμηθεί το μελλοντικό κόστος όταν τα περιουσιακά στοιχεία είναι ουσιαστικά παγωμένα, αλλά αν δεν υπάρχει κίνηση, τότε δεν είναι δυνατόν να μεγιστοποιηθούν οι αποδόσεις.Έτσι, η κατάτμηση επιτρέπει κάποια κίνηση σε ορισμένους τομείς, ενώ άλλα τμήματα είναι έτοιμα για εκτιμήσεις μελλοντικών δαπανών.

Η διαχείριση μιας επένδυσης που βασίζεται στην ευθύνη μπορεί επίσης να περιλαμβάνει την αλλαγή των προσδοκιών σε μειωμένη απόδοση περιουσιακών στοιχείων (ROA).Αυτό συνήθως σημαίνει ότι ορισμένες επενδύσεις μετοχών ενδέχεται να χρειαστεί να μετακινηθούν σε ομόλογα.Το κόστος που σχετίζεται με αυτές τις αλλαγές θα πρέπει συνήθως να αντισταθμιστεί από την αύξηση των μετρητών από τον επενδυτή.