Đầu tư trách nhiệm pháp lý là gì?

Một khoản đầu tư do trách nhiệm pháp lý là một hệ thống quản lý tài sản nhằm trang trải tất cả các chi phí liên quan đến đầu tư.Đây là ngoài thực hành điển hình là phấn đấu để có được lợi nhuận tốt nhất.Nó thường được sử dụng với quỹ hưu trí và lương hưu.Mục tiêu của một khoản đầu tư do trách nhiệm pháp lý là quản lý tài sản với cả chi phí hiện tại và tương lai.

Điều phổ biến nhất là sử dụng một khoản đầu tư do trách nhiệm pháp lý với các kế hoạch lương hưu.Điều này đặc biệt đúng với các kế hoạch lợi ích xác định, trả lợi ích cho nhân viên cho cuộc sống từ khi bắt đầu nghỉ hưu.Các kế hoạch này có thể xây dựng các khoản phí đáng kể theo thời gian, đặc biệt đối với các nhân viên cấp cao có lương hưu lớn nhất.Nếu một hành động như đầu tư do trách nhiệm pháp lý không được thực hiện, một khoản trợ cấp cuối cùng có thể bị thiếu hụt. Cốt lõi của khoản đầu tư do trách nhiệm pháp lý là một tính toán quyết định chi phí trong tương lai của quỹ.Điều này cung cấp cho người quản lý quỹ một ý tưởng về loại lợi nhuận nào sẽ cần thiết để trang trải chi phí.Sau đó, một nhà đầu tư sẽ biết số tiền cần được đầu tư và làm thế nào để lên chiến lược đầu tư trong tương lai.Nhiều kế hoạch cũng sẽ có một hàng rào lãi suất, vì điều này có thể giúp quản lý tổn thất đầu tư do thay đổi lãi suất.Một chiến lược đầu tư dựa trên trách nhiệm pháp lý điển hình sẽ bao gồm một số yếu tố phổ biến.Một yếu tố quan trọng là các khoản đầu tư năng suất thấp hơn như trái phiếu hoặc thị trường tiền bảo tồn tiền mặt cần thiết cho các khoản nợ hiện tại và tương lai.Trong một số trường hợp, tiền mặt có thể được gửi, và, sử dụng hoán đổi lãi suất, cuối cùng nó sẽ được chuyển đổi thành một lãi suất cố định.Về bản chất, đây là quá trình tách các khoản đầu tư ngắn hạn và dài hạn để mỗi người có thể đạt được tiềm năng đầy đủ của mình.Điều này là do dễ dàng ước tính chi phí trong tương lai khi tài sản về cơ bản bị đóng băng, nhưng nếu không có chuyển động, thì không thể tối đa hóa lợi nhuận.Do đó, phân khúc cho phép một số chuyển động trong một số lĩnh vực, trong khi các phân khúc khác đã sẵn sàng cho các ước tính về chi phí trong tương lai. Quản lý một khoản đầu tư do trách nhiệm pháp lý cũng có thể bao gồm thay đổi kỳ vọng đối với lợi nhuận giảm đối với tài sản (ROA).Điều này thường có nghĩa là một số khoản đầu tư cổ phần có thể cần phải được chuyển sang trái phiếu.Các chi phí liên quan đến những thay đổi này thường sẽ cần được bù đắp bằng cách tăng tiền mặt từ nhà đầu tư.