Apa itu investasi yang didorong oleh tanggung jawab?

Investasi yang didorong oleh tanggung jawab adalah sistem manajemen aset yang dimaksudkan untuk menutupi semua biaya terkait yang terkait dengan investasi.Ini adalah tambahan dari praktik khas dari upaya untuk mendapatkan pengembalian terbaik.Ini biasanya digunakan dengan dana pensiun dan pensiun.Tujuan dari investasi yang didorong kewajiban adalah untuk mengelola aset dengan biaya saat ini dan di masa depan dalam pikiran.

Paling umum untuk menggunakan investasi yang didorong oleh kewajiban dengan rencana pensiun.Hal ini terutama berlaku dengan rencana manfaat yang ditentukan, yang membayar manfaat karyawan seumur hidup sejak awal pensiun.Rencana ini dapat membangun biaya yang signifikan dari waktu ke waktu, terutama untuk karyawan berpangkat tinggi yang memiliki pensiun terbesar.Jika suatu tindakan seperti investasi yang didorong oleh tanggung jawab tidak diambil, pensiun dapat berakhir kekurangan dana.

Pada inti dari investasi yang didorong oleh kewajiban adalah perhitungan yang menentukan biaya dana di masa depan.Ini memberi manajer dana gagasan tentang keuntungan seperti apa yang diperlukan untuk menutupi biaya.Kemudian seorang investor akan tahu jumlah uang tunai yang perlu diinvestasikan dan bagaimana menyusun strategi investasi di masa depan.Banyak rencana juga akan memiliki lindung nilai suku bunga, karena ini dapat membantu mengelola kerugian pada investasi karena perubahan suku bunga.

Strategi investasi yang didorong oleh tanggung jawab tipikal akan mencakup beberapa elemen umum.Salah satu faktor kunci adalah bahwa investasi hasil yang lebih rendah seperti obligasi atau pasar uang menjaga uang tunai yang dibutuhkan untuk kewajiban saat ini dan di masa depan.Dalam beberapa kasus uang tunai dapat disimpan, dan, menggunakan swap suku bunga, pada akhirnya akan dikonversi menjadi suku bunga tetap.

Aspek lain dari strategi investasi yang didorong kewajiban adalah untuk membagi berbagai investasi untuk memperkirakan biaya di masa depan dengan lebih baik.Intinya, ini adalah proses memisahkan investasi jangka pendek dan jangka panjang sehingga mereka masing-masing dapat mencapai potensi penuh mereka.Ini karena lebih mudah untuk memperkirakan biaya di masa depan ketika aset pada dasarnya dibekukan, tetapi jika tidak ada gerakan, maka tidak mungkin untuk memaksimalkan pengembalian.Dengan demikian, segmentasi memungkinkan beberapa pergerakan di beberapa daerah, sementara segmen lain siap untuk perkiraan biaya di masa depan.

Mengelola investasi yang didorong oleh tanggung jawab juga dapat mencakup mengubah ekspektasi menjadi pengembalian aset (ROA) yang berkurang.Ini biasanya berarti bahwa beberapa investasi ekuitas mungkin perlu dipindahkan ke obligasi.Biaya yang terkait dengan perubahan ini biasanya perlu diimbangi dengan peningkatan pengeluaran uang tunai dari investor.