Τι είναι ένα Ταμείο Συντάξεων Trust;

Ένα Ταμείο Συντάξεων Εμπιστοσύνης είναι μια συνδυασμένη ομάδα χρημάτων από τόσο από έναν εργοδότη όσο και από τους υπαλλήλους του που έχει σχεδιαστεί για να χρηματοδοτήσει μελλοντικές πληρωμές στους εργαζόμενους.Συνήθως χρησιμοποιείται για συντάξεις που παρέχονται κυρίως από τον εργοδότη και όχι από τον εργαζόμενο.Το Ταμείο Συντάξεων Εμπιστοσύνης λειτουργεί σύμφωνα με τους σχετικούς εθνικούς νόμους που διέπουν τον τρόπο με τον οποίο τα χρήματα ελέγχονται και διατίθενται.

Υπάρχουν δύο κύριοι τύποι συνταξιοδοτικών σχεδίων στις περισσότερες χώρες.Ένα ιδιωτικό συνταξιοδοτικό σχέδιο περιλαμβάνει ένα άτομο, συνήθως έναν υπάλληλο, εξοικονομώντας σε ένα ιδιωτικό σχέδιο που λειτουργεί από μια χρηματοπιστωτική εταιρεία.Το πιο συνηθισμένο παράδειγμα αυτού στις Ηνωμένες Πολιτείες στην ατομική ρύθμιση συνταξιοδότησης.Η μόνη συμμετοχή που έχει ένας εργοδότης με το σχέδιο είναι να αφαιρέσει τα χρήματα από τους μισθούς των εργαζομένων και να το στείλει στο σχέδιο και, σε ορισμένες περιπτώσεις, να συνεισφέρει επιπλέον χρήματα στο σχέδιο ως μορφή παροχής απασχόλησης.

Ο δεύτερος τύπος σχεδίουείναι το Σχέδιο Συντάξεων της Εταιρείας, όπου ολόκληρη η διαδικασία εξοικονόμησης, επενδύσεων και συνταξιοδότησης ελέγχεται από τον εργοδότη.Συνήθως αυτό γίνεται μέσω ενός ταμείου συνταξιοδότησης.Ο εργοδότης ενεργεί ως διαχειριστής και κατέχει χρήματα για λογαριασμό του Settlor, ο οποίος είναι ο υπάλληλος.Παρόλο που ο διαχειριστής έχει νομικό έλεγχο των χρημάτων, οι κανόνες του Ταμείου Εμπιστοσύνης τους αναγκάζουν να ενεργούν προς το συμφέρον του ιδρυτή και να ακολουθήσουν συμφωνημένες διαδικασίες.

Ένα σημαντικό πλεονέκτημα ενός συνταξιοδοτικού ταμείου είναι ότι επιτρέπει χρήματα από την αποταμίευση των συνταξιοδότησηςαπό πολλούς υπαλλήλους που θα συγκεντρωθούν για επενδύσεις.Αυτό μπορεί να μειώσει το κόστος διαχείρισης.Μπορεί επίσης να δώσει περισσότερη διαπραγματευτική εξουσία στους επενδυτές των κεφαλαίων, πράγμα που σημαίνει ότι μπορεί να είναι σε θέση να αγοράσουν ή να πουλήσουν επενδύσεις σε ευνοϊκότερα επιτόκια.

Το άλλο κύριο όφελος ενός ταμείου συνταξιοδότησης είναι ότι προστατεύει την εξοικονόμηση.Θεωρητικά, ο εργοδότης δεν θα είναι σε θέση να χρησιμοποιήσει τα χρήματα στο ταμείο για τους δικούς του σκοπούς.Στην πράξη, αυτό συνέβη σε ορισμένες περιπτώσεις και πολλές χώρες έχουν φέρει αυστηρότερους κανονισμούς για την πρόληψη της κατάχρησης.

Το μεγαλύτερο μειονέκτημα ενός συνταξιοδοτικού ταμείου και οι συντάξεις της εταιρείας εν γένει, είναι ότι πολλά τέτοια σχέδια εγγυώνται να πληρώσουν ένα ορισμένο επίπεδοσύνταξη, συχνά με βάση τον μισθό των εργαζομένων κατά τη συνταξιοδότηση.Αυτό έρχεται σε αντίθεση με τα περισσότερα ιδιωτικά σχέδια, όπου η σύνταξη εξαρτάται από το πόσο καλά εκτελούνται οι επενδύσεις.Αυτό δημιουργεί τον κίνδυνο ότι ένα Ταμείο Συντάξεων Trust μπορεί να μην έχει αρκετά χρήματα για να πληρώσει τις εγγυημένες συντάξεις εάν οι επενδύσεις δεν πάνε τόσο καλά όσο προγραμματίζονται.Σε ορισμένες περιπτώσεις, η ρύθμιση ενός ταμείου συνταξιοδότησης βασίζεται στα χρήματα που επενδύονται από τους σημερινούς υπαλλήλους για να παράσχουν τις συντάξεις ανθρώπων που έχουν συνταξιοδοτηθεί.Αυτό μπορεί να είναι προβληματικό εάν οι δημογραφικές αλλαγές, όπως οι Baby Boomers που φτάνουν στην ηλικία συνταξιοδότησης, δημιουργούν μια ανισορροπία μεταξύ των εργαζομένων και των συνταξιούχων.