Mik azok a pénzpiaci származékok?
Hagyományosan a pénzpiaci instrumentumok olyan pénzügyi termékek, amelyek egy vagy annál kevesebb év alatt érnek el.Ezért a pénzpiaci származékos termékek olyan pénzügyi termékek, amelyek értékei bizonyos pénzpiaci instrumentumok árából származnak, amelyeket az alapvető eszközöknek neveznek.Azok a mögöttes eszközök, amelyekre a leggyakoribb pénzpiaci származékok alapulnak, az USA kincstári számlái, az Eurodollar betétek igazolása (CD), a szövetségi alapok és a kamatlábak.Azok a járművek, amelyek révén a pénzpiaci származékos termékek általában kereskednek, határidős, előrejelzések, opciók és csere, valamint sapkák és padlók.Ezenkívül a pénzpiaci származtatottakat a pénzpiaci résztvevők használják a kockázat korlátozására és/vagy a hozam fokozására.
A határidős határidős szabványos jogi szerződések a vevő vagy az eladó, valamint a tőzsde vagy annak elszámolóház között.A szerződések arra kötelezik a vevőt vagy az eladót, hogy egy meghatározott időpontban egy meghatározott áron vegyen vagy hajtson végre pénzpiaci eszközöket.Azoknak, akik a pénzpiaci származékokat a határidőn keresztül kereskednek, nem kell a mögöttes eszközöket elhozniuk vagy átadniuk.Ez ideális lehet azok számára, akik csak a piacon az áringadozásokból akarnak profitálni.Általában ezt úgy érik el, hogy a kézbesítési dátum előtt kiszabadulnak a szerződésből.
Az előrejelzés kissé hasonló a határidős ügyletekhez, azzal a különbséggel, hogy a pult felett (OTC) kereskednek, ami azt jelentikét fél között tárgyaltak.Egy előretekintő tranzakció során az egyik fél beleegyezik abba, hogy a jövőben egy adott időpontban, 12 hónapon belül, meghatározott áron szállít egy pénzpiaci eszközt.Ezeket a tranzakciókat általában a mögöttes instrumentumok kézbesítésére tervezték. Az opciók biztosítják a vevőnek és az eladónak a jogot arra, hogy pénzpiaci instrumentumokat vásároljanak vagy adjanak el egy adott időpontban vagy azt megelőzően egy adott áron.Az opciók használata a pénzpiacon segít minimalizálni a veszteség kockázatát, vagy egyszerűen csak profitot szerezni.Bizonyos esetekben azonban, csakúgy, mint más típusú származékok, az opciók növelik a kockázatot.Csakúgy, mint a határidős ügyletek, az opciókat cserélik egy tőzsdén. A csere-ek elsősorban a tőzsdén kívüli származékok típusai, bár léteznek konkrét tőzsdén forgalmazott csere.Az egyik típusú tranzakció, amely swapokat tartalmaz, az úgynevezett kamatcsere -csere, lehetővé teszi az emberek számára, hogy cseréljék a kamatlábak kifizetési típusait a változóból a rögzítettre, és fordítva.Az ilyen származékos termékeket azok használják, akik pénzt kölcsönöznek vagy kölcsönöznek, és inkább olyan kamatláb -típusú kifizetéseket kapnak, amelyek eltérnek az eredeti kölcsönbe vett vagy kölcsönzött pénzhez kapcsolódóan. A sapkákat és a padlókat elsősorban a kamatlábak kockázatának kezelésére használják.Alapvető értelemben a CAPS lehetővé teszi az emberek védelmét, ha a kamatlábak egy bizonyos szint fölé emelkednek.A padlók többé -kevésbé ugyanazt teszik, azzal a különbséggel, hogy megvédik az embereket, ha a kamatlábak egy bizonyos szint alá esnek.Különösen a sapkákat használják azok, akik változó kamatlábon kölcsönznek pénzt, hogy megvédjék őket a növekvő kamatlábaktól, míg a padlókat azok használják, akik pénzt kölcsönöznek a kamatlábak csökkenése ellen.A piacot egy pénzpiaci alapon lehet elvégezni, amely egy olyan típusú befektetési alap, amely többnyire a pénzpiacra fektet be.Az egyének és az intézmények egyaránt megvásárolhatják a pénzpiaci pénzeszközök részvényeit.Ezek a részvények ugyanolyan áron maradnak, de a hozam megváltozik mdash;Vagyis a kamatlábak ingadoznak, nem a részvények.A pénzpiaci származékokba történő befektetés az intézményi és a magánszemélyek határidős és opciós piacán keresztül végezhető el.Az intézményi befektetők felhasználhatják az OTC típusú ügyleteket is, amelyek általában nem életképesek a magánvállalkozások számára.