Melyek a különféle típusú eszközallokációs modellek?

Számos eszközallokációs modell a keretrendszereket különféle gazdasági, statisztikai és pénzügyi alapokra alapozza, mint például a Modern Portfólióelmélet (MPT), amely a piaci árakkal és azok befolyásaival foglalkozik, és ez az alap, amellyel több modellt alapítottak.A statisztikai modelleket, például a kovarianciát és a hozamok korrelációját úgy tervezték, hogy megmérjék a különböző eszközök hozamának kapcsolatát.Ezeknek az eszközallokációs modelleknek és társaiknak célja, hogy segítsék a befektetőket a pénzügyi tervezésben a döntések meghozatalában.Használhatók minden kockázati tolerancia szintre, befektetési horizontra és befektetési célokra is.

Egyes szakértők az eszközallokációs modelleket a fő funkciójuk szerint osztályozzák.Például az MPT és a hatékony piaci elmélet foglalkozik, hogy az információk hogyan befolyásolják a piaci árakat.Olyan modellek, mint az eloszlás standard eltérése, az eloszlás átlaga, a normál valószínűség-eloszlás, a variancia és a félig variancia az eloszlás és a Z-pontszám az eszközök megtérülésével és az átlagok körüli szétszóródásokkal., a hozamok kovarianciája és a hozamok korrelációja értékeli a különböző eszközöket, és hogyan kapcsolódnak egymáshoz.A kockázat megszelídítése céljából a hozamok javítása közben a befektető a következők egy vagy kombinációját használhatja: hatékony határ, Sharpe arány, Sortino arány, Treynor arány és az átlagos variancia optimalizálás.Az alfa és a béta, a tőkeeszköz -árképzési modell (CAPM), a tőkepiaci és a biztonsági piaci vonal olyan eszközök, amelyek számszerűsítik azt a megtérülést, amelyet egy befektető elvár, hogy egy bizonyos kockázatot vállaljon.

Például a CAPM méri a kockázatot és a visszatérítést egy portfólióban.Ennek a modellnek a felhasználásával a befektető alkalmazhatja az úgynevezett béta -együtthatót, hogy kiszámítsa a részvény vagy kötvény volatilitását a szélesebb piachoz viszonyítva.Használhatja az alfa -együtthatót az egyéni részvények vagy kötvények teljesítményének mérésére, valamint a nyereséget, amelyet ez a biztonság képes előállítani, függetlenül attól, hogy a szélesebb piac mit csinál.

Függetlenül attól, hogy egy adott egyén befektetési stratégiája a növekedésre vonatkozik, a rendelkezésre álló sok eszközallokációs modell segíthet neki mérlegelést és ellenőrzési kockázatot, és megkísérelheti a hozamok maximalizálását.Ugyanez vonatkozik a konzervatív befektetőre, akinek fix jövedelmű befektetési célja van.A mérsékelt befektető részesülhet a modellekből, ha megtalálja az igényeinek megfelelő egyenleget.Ennek a modelleknek a fő funkciója, hogy segítse a befektetői kockázatot és jutalmat, és minimalizálja az előbbit az utóbbi veszélyeztetése nélkül, azáltal, hogy megtalálja az ideális eszközkeveréket céljaihoz.Tudni kell, hogy nincs olyan modell, amely pontos számításokat végezhet.Ennek oka az, hogy sok külső tényező és váratlan változó, amelyek miatt ezek a modellek lebonthatják.Ezért a befektetőknek általában azt tanácsolják, hogy megpróbálják megérteni ezen eszköz -allokációs modellek hiányosságait, így nem fognak vakon támaszkodni a számításukra.