Ano ang iba't ibang uri ng mga modelo ng paglalaan ng asset?

Maraming mga modelo ng paglalaan ng asset ang nagbabatay sa kanilang mga frameworks sa iba't ibang mga pang -ekonomiya, istatistika at pinansiyal na mga pundasyon, tulad ng Modern Portfolio Theory (MPT), na may kinalaman sa mga presyo ng merkado at ang kanilang mga impluwensya at ito ang batayan kung saan mas maraming mga modelo ang itinatag.Ang mga modelo ng istatistika, tulad ng covariance at correlation ng mga pagbabalik, ay idinisenyo upang masukat ang ugnayan sa pagitan ng iba't ibang mga pag -aari.Ang mga modelo ng paglalaan ng pag -aari at ang kanilang mga katapat ay may layunin upang matulungan ang mga namumuhunan na gumawa ng mga pagpapasya sa pagpaplano sa pananalapi.Maaari rin silang magamit upang magkasya sa anumang antas ng pagpapaubaya sa panganib, layunin ng pamumuhunan at layunin ng pamumuhunan.

Ang ilang mga eksperto ay maiuri ang mga modelo ng paglalaan ng asset ayon sa kanilang pangunahing pag -andar.Halimbawa, ang MPT at ang mahusay na teorya ng merkado ay tumutugon kung paano nakakaimpluwensya ang impormasyon sa mga presyo ng merkado.Ang mga modelo tulad ng karaniwang paglihis ng pamamahagi, ibig sabihin ng pamamahagi, normal na pamamahagi ng posibilidad, pagkakaiba-iba at semi-pagkakaiba-iba ng pamamahagi at Z-score na pakikitungo sa pagbabalik ng mga pag-aari at kung paano sila nakakalat sa paligid ng kanilang mga average., Ang covariance ng mga pagbabalik at ugnayan ng mga pagbabalik ay suriin ang iba't ibang mga pag -aari at kung paano nauugnay ang kanilang mga pagbabalik sa bawat isa.Sa pamamagitan ng isang layunin ng panganib ng taming habang pinapahusay ang pagbabalik, maaaring gumamit ang isang mamumuhunan ng isa o isang kumbinasyon ng mga sumusunod: mahusay na hangganan, ratio ng Sharpe, uri ng ratio, ratio ng treynor at pag-optimize ng pagkakaiba-iba.Alpha at Beta, Model ng Pagpepresyo ng Capital Asset (CAPM), linya ng merkado ng kapital at linya ng merkado ng seguridad ay mga tool upang mabuo ang pagbabalik na inaasahan ng isang namumuhunan na makatanggap para sa pagkuha ng isang tiyak na halaga ng peligro.Halimbawa, ang CAPM, ay sumusukat sa panganib at bumalik sa isang portfolio.Gamit ang modelong ito, ang isang mamumuhunan ay maaaring gumamit ng kung ano ang kilala bilang koepisyent ng beta upang makalkula ang pagkasumpungin ng isang stock o bono na may kaugnayan sa mas malawak na merkado.Maaari rin niyang gamitin ang koepisyent ng alpha upang masukat ang pagganap ng isang indibidwal na stock o bono at ang kita na ang seguridad na ito ay maaaring makagawa anuman ang ginagawa ng mas malawak na merkado.

Kung ang isang partikular na diskarte sa pamumuhunan ng mga indibidwal ay para sa paglaki, ang maraming mga modelo ng paglalaan ng asset na magagamit ay maaaring makatulong sa kanya na panukala at kontrolin ang panganib at hinahangad na i -maximize ang mga pagbabalik.Ang parehong ay totoo para sa konserbatibong mamumuhunan na may isang nakapirming layunin na pamumuhunan na layunin.Ang katamtamang mamumuhunan ay maaaring makinabang mula sa mga modelo sa pamamagitan ng paghahanap ng tamang balanse para sa kanyang mga pangangailangan.Ang mga modelong pangunahing pag -andar ay upang matulungan ang isang mamumuhunan na sukatin ang panganib at gantimpala, at upang mabawasan ang dating nang hindi ikompromiso ang huli, sa pamamagitan ng paghahanap ng perpektong halo ng pag -aari para sa kanyang mga layunin.Kailangang mapagtanto na walang modelo na maaaring gumawa ng tumpak na mga kalkulasyon.Ito ay dahil marami sa labas ng mga kadahilanan at hindi inaasahang variable na maaaring maging sanhi ng pagbagsak ng mga modelong ito.Sa gayon, ang mga namumuhunan ay karaniwang pinapayuhan na subukang maunawaan ang mga pagkukulang ng mga modelo ng paglalaan ng asset na ito upang hindi sila bulag na umaasa sa kanilang mga pagkalkula.