Các loại mô hình phân bổ tài sản khác nhau là gì?

Nhiều mô hình phân bổ tài sản dựa trên các khuôn khổ của họ dựa trên các nguyên tắc cơ bản về kinh tế, thống kê và tài chính khác nhau, như Lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại (MPT), liên quan đến giá thị trường và ảnh hưởng của chúng và là cơ sở mà nhiều mô hình được thành lập hơn.Các mô hình thống kê, chẳng hạn như hiệp phương sai và mối tương quan của lợi nhuận, được thiết kế để đo lường mối quan hệ giữa lợi nhuận tài sản khác nhau.Những mô hình phân bổ tài sản này và các đối tác của họ có mục đích giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định trong kế hoạch tài chính.Chúng cũng có thể được sử dụng để phù hợp với bất kỳ mức độ chấp nhận rủi ro, mục tiêu đầu tư và mục tiêu đầu tư. Một số chuyên gia nhất định sẽ phân loại các mô hình phân bổ tài sản theo chức năng chính của họ.Ví dụ, MPT và lý thuyết thị trường hiệu quả giải quyết cách thông tin ảnh hưởng đến giá thị trường.Các mô hình như độ lệch chuẩn của phân phối, giá trị trung bình của phân phối, phân phối xác suất bình thường, phương sai và bán biến thể của phân phối và điểm Z với lợi nhuận của tài sản và cách chúng nằm rải rác trung bình của chúng., hiệp phương sai về lợi nhuận và mối tương quan của lợi nhuận đánh giá các tài sản khác nhau và cách lợi nhuận của chúng liên quan đến nhau.Với mục đích rủi ro thuần hóa trong khi tăng cường lợi nhuận, một nhà đầu tư có thể sử dụng một hoặc kết hợp các yếu tố sau: biên giới hiệu quả, tỷ lệ Sharpe, tỷ lệ sortino, tỷ lệ treynor và tối ưu hóa phương sai trung bình.Alpha và Beta, Mô hình định giá tài sản vốn (CAPM), Đường dây thị trường vốn và dòng thị trường bảo mật là công cụ để định lượng lợi nhuận mà nhà đầu tư dự kiến sẽ nhận được khi chịu một số rủi ro nhất định.Ví dụ, CAPM, đo lường rủi ro và trả lại trong danh mục đầu tư.Sử dụng mô hình này, một nhà đầu tư có thể sử dụng những gì được gọi là hệ số beta để tính toán sự biến động của cổ phiếu hoặc trái phiếu liên quan đến thị trường rộng lớn hơn.Anh ấy hoặc cô ấy cũng có thể sử dụng hệ số alpha để đo lường hiệu suất của một cổ phiếu hoặc trái phiếu cá nhân và lợi nhuận mà bảo mật này có thể tạo ra bất kể thị trường rộng lớn hơn đang làm gì.

Cho dù một chiến lược đầu tư cá nhân cụ thể là để tăng trưởng, nhiều mô hình phân bổ tài sản có thể có thể giúp anh ấy hoặc cô ấy kiểm soát rủi ro và tìm cách tối đa hóa lợi nhuận.Điều tương tự cũng đúng với nhà đầu tư bảo thủ có mục tiêu đầu tư có thu nhập cố định.Nhà đầu tư vừa phải có thể được hưởng lợi từ các mô hình bằng cách tìm sự cân bằng phù hợp cho nhu cầu của mình.Các mô hình này chức năng chính là giúp một nhà đầu tư đo lường rủi ro và phần thưởng, và để giảm thiểu cái trước mà không ảnh hưởng đến cái sau, bằng cách tìm ra sự pha trộn tài sản lý tưởng cho các mục tiêu của mình.Cần nhận ra rằng không có mô hình nào có thể thực hiện các tính toán chính xác.Điều này là do đó là nhiều yếu tố bên ngoài và các biến bất ngờ có thể khiến các mô hình này bị phá vỡ.Do đó, các nhà đầu tư thường được tư vấn để cố gắng tìm hiểu những thiếu sót của các mô hình phân bổ tài sản này để họ không mù quáng dựa vào tính toán của họ.