Apa saja berbagai jenis model alokasi aset?

Banyak model alokasi aset mendasarkan kerangka kerja mereka pada berbagai fundamental ekonomi, statistik dan keuangan, seperti Teori Portofolio Modern (MPT), yang berkaitan dengan harga pasar dan pengaruhnya dan merupakan dasar di mana lebih banyak model didirikan.Model statistik, seperti kovarians dan korelasi pengembalian, dirancang untuk mengukur hubungan antara berbagai aset pengembalian.Model alokasi aset ini dan rekan -rekan mereka memiliki tujuan untuk membantu investor membuat keputusan dalam perencanaan keuangan.Mereka juga dapat digunakan agar sesuai dengan tingkat toleransi risiko apa pun, cakrawala investasi dan tujuan investasi.

Pakar tertentu akan mengklasifikasikan model alokasi aset sesuai dengan fungsi utama mereka.Misalnya, MPT dan teori pasar yang efisien membahas bagaimana informasi mempengaruhi harga pasar.Model seperti standar deviasi distribusi, rata-rata distribusi, distribusi probabilitas normal, varians dan semi-varians distribusi dan kesepakatan skor-z dengan pengembalian aset dan bagaimana mereka tersebar di sekitar rata-rata mereka., Kovarians pengembalian dan korelasi pengembalian mengevaluasi aset yang berbeda dan bagaimana pengembalian mereka saling berhubungan.Dengan tujuan menjinakkan risiko saat meningkatkan pengembalian, seorang investor mungkin menggunakan satu atau kombinasi dari yang berikut: perbatasan yang efisien, rasio Sharpe, rasio sortino, rasio Treynor dan optimasi varians rata-rata.Alpha dan Beta, Model Harga Aset Modal (CAPM), Jalur Pasar Modal dan Jalur Pasar Keamanan adalah alat untuk mengukur pengembalian yang diharapkan oleh investor untuk mengambil risiko tertentu.

CAPM, misalnya, mengukur risiko dan pengembalian dalam portofolio.Menggunakan model ini, seorang investor dapat menggunakan apa yang dikenal sebagai koefisien beta untuk menghitung volatilitas saham atau obligasi sehubungan dengan pasar yang lebih luas.Ia juga dapat menggunakan koefisien alpha untuk mengukur kinerja saham atau obligasi individu dan keuntungan yang dapat dihasilkan keamanan ini terlepas dari apa yang dilakukan pasar yang lebih luas.

Apakah strategi investasi individu tertentu adalah untuk pertumbuhan, banyak model alokasi aset yang tersedia dapat membantunya mengukur dan mengendalikan risiko dan berusaha memaksimalkan pengembalian.Hal yang sama berlaku untuk investor konservatif yang memiliki tujuan investasi pendapatan tetap.Investor moderat mungkin mendapat manfaat dari model dengan menemukan keseimbangan yang tepat untuk kebutuhannya.Fungsi utama model ini adalah untuk membantu investor mengukur risiko dan hadiah, dan untuk meminimalkan yang pertama tanpa mengorbankan yang terakhir, dengan menemukan campuran aset yang ideal untuk tujuannya.

Model alokasi aset dapat membantu investor membuat keputusan yang bermanfaat, tetapi satuPerlu menyadari bahwa tidak ada model yang dapat membuat perhitungan yang akurat.Ini karena itu adalah banyak faktor luar dan variabel tak terduga yang dapat menyebabkan model ini rusak.Dengan demikian, investor biasanya dinasihati untuk mencoba memahami kekurangan dari model alokasi aset ini sehingga mereka tidak akan mengandalkan perhitungan mereka.