Mi az eszközméret?
Az eszközméret a befektetési alap portfóliójában található különféle befektetések teljes piaci értéke.A kifejezést néha felcserélhetően használják az összes eszközzel vagy az összes nettó eszközzel, amikor leírják az alap és annak részesedéseit.Az eszköz méretének felmérése túlmutat a befektetési alap befektetéseinek kumulatív értékének egyszerű megvizsgálásán, mivel az információk hasznosak lehetnek annak meghatározásában, hogy a jelenlegi részesedések mennyire képesek arra, hogy lehetővé tegyék az alapnak a meghatározott céljainak elérése érdekében.
A befektetők általában megértik, hogy a hatalmas befektetési portfólió nem feltétlenül jelenti azt, hogy a portfólió hatékonyabb vagy jobb, mint egy másik portfólió.Az ötlet annak biztosítása, hogy az összes érintett eszköz összhangban álljon az alap befektetési stílusával.Ha egy adott beruházás vagy a befektetést kiadó szervezet jellegének olyan módon kell változnia, amely nem felel meg az alap pénzügyi stílusának, akkor azt ki kell cserélni.A csere megvalósítható egy másik befektetési stílust, amely megfelel a befektetési stílusnak, vagy nagyobb érdeklődést szerez a portfólióban már megtalálható beruházás iránt.
Ez azt jelenti, hogy az eszköz méretének meghatározása nagyon hasznos lehet a befektetési alap portfóliójának kezelésében.Az Alap adminisztrátora nemcsak azt akarja, hogy az egyes befektetések realizált hozama megfeleljen vagy meghaladja a várható hozamot, hanem azt is, hogy a beruházás kockázati szintje és jövőbeli kilátásai valószínűleg segítenek az alapnak, hogy közelebb kerüljenek a céljainak felé.
Ha vannak jelek arra, hogy a befektetési alap birtokában lévő egy vagy több eszköz megfelel a stílusnak és az alap adminisztrátorának, akkor a változásokat általában viszonylag rövid idő alatt hajtják végre.Ha ezek a változások nem zajlanak, akkor ezek az eszközök negatív hatást gyakorolhatnak a befektetési alap által kibocsátott részvények nettó eszközértékére.Mivel a nettó eszközértéknek a befektetési alap által kibocsátott részvények egy részvényenkénti részesedésének kell lennie, az alapok leghatékonyabb egyenlegének fenntartása elengedhetetlen ahhoz, hogy az alapot vonzóvá tegyék a befektetők számára, és tisztességes összegű NAV -hozamot generáljunk.
Az eszköz mérete elengedhetetlen a befektetési alapok megfelelő méretének meghatározásakor.A nagyobb piaci szegmensekben működő alapok esetében, például a pénzpiaci vagy az index alapoknál, az eszközök nagyobb alapja általában kiváló megközelítés, mivel ez segíthet megvédeni az alapot azokban a helyzetektől, ahol a blokk -kereskedelem zajlik.Egy kisebb befektetési alap azonban azt találhatja, hogy a túl sok különféle eszköz felhasználása megnehezítheti az alapot a hatékony kezelésére, ami kevesebb megtérülést eredményez a befektetésekhez.Ha az eszközméret és a befektetési alap befektetési stílusa összeegyeztethetetlennek bizonyul, az eszközfúvás jelensége, vagy túl sok eszköz kezelése, valójában el tudja távolítani a befektetőket, amelyek egyébként érdeklődtek volna az alapban való részvétel iránt.