Berapa ukuran aset?

Ukuran aset adalah nilai total pasar dari berbagai investasi yang ditemukan dalam portofolio reksa dana.Istilah ini kadang -kadang digunakan secara bergantian dengan total aset atau total aset bersih saat menggambarkan ukuran dana dan kepemilikannya.Menilai ukuran aset lebih dari sekadar melihat nilai kumulatif dari investasi reksa dana, karena informasi tersebut dapat membantu dalam menentukan seberapa baik serangkaian kepemilikan saat ini bekerja untuk memungkinkan dana untuk mencapai tujuan yang dinyatakan.

Investor umumnya memahami bahwa memiliki portofolio investasi yang sangat besar tidak berarti bahwa portofolio lebih efisien atau lebih baik daripada portofolio yang berbeda.Idenya adalah untuk memastikan bahwa masing -masing aset yang terlibat sejalan dengan gaya investasi dana tersebut.Jika sifat dari investasi yang diberikan, atau entitas yang mengeluarkan investasi, harus berubah dengan cara yang tidak sesuai dengan gaya keuangan dana, maka itu harus diganti.Penggantian dapat dilakukan dengan berdagang untuk investasi lain yang memenuhi gaya investasi, atau memperoleh lebih banyak minat dalam investasi yang sudah ditemukan dalam portofolio.

Ini berarti bahwa menentukan ukuran aset dapat sangat membantu ketika datang ke manajemen portofolio reksa dana.Administrator dana tidak hanya ingin memastikan pengembalian yang direalisasikan dari setiap investasi memenuhi atau melampaui pengembalian yang diproyeksikan, tetapi juga bahwa tingkat risiko dan prospek investasi di masa depan cenderung membantu dana dalam bergerak lebih dekat ke tujuannya.

Jika ada tanda -tanda bahwa satu atau lebih aset yang dipegang oleh reksa dana sesuai dengan gaya dan administrator dana, perubahan biasanya dilakukan dalam periode waktu yang relatif singkat.Jika perubahan itu tidak terjadi, aset tersebut dapat menghasilkan efek negatif pada nilai aset bersih dari saham yang dikeluarkan oleh reksa dana.Karena nilai aset bersih berkaitan dengan nilai per saham dari saham yang dikeluarkan oleh reksa dana, mempertahankan saldo aset yang paling efisien sangat penting untuk menjaga dana menarik bagi investor, dan menghasilkan jumlah pengembalian NAV yang layak.

Ukuran aset sangat penting dalam hal mengidentifikasi ukuran yang tepat dari reksa dana apa pun.Untuk dana yang berfungsi di segmen pasar yang lebih besar, seperti pasar uang atau dana indeks, basis aset yang lebih besar biasanya merupakan pendekatan yang sangat baik, karena dapat membantu melindungi dana dari situasi di mana perdagangan blok terjadi.Namun, reksa dana yang lebih kecil mungkin menemukan bahwa mengambil terlalu banyak aset yang berbeda dapat membuat dana sulit untuk dikelola secara efisien, yang mengarah pada pengembalian investasi yang lebih sedikit.Ketika ukuran aset dan gaya investasi dari reksa dana ditemukan tidak kompatibel, fenomena aset kembung, atau terlalu banyak aset untuk ditangani, sebenarnya mungkin mengusir investor yang seharusnya tertarik untuk berpartisipasi dalam dana.