Kích thước tài sản là gì?

Một quy mô tài sản là tổng giá trị thị trường của các khoản đầu tư khác nhau được tìm thấy trong danh mục đầu tư của một quỹ tương hỗ.Thuật ngữ này đôi khi được sử dụng thay thế cho nhau với tổng tài sản hoặc tổng tài sản ròng khi mô tả quy mô của quỹ và cổ phần của nó.Đánh giá quy mô tài sản vượt xa chỉ đơn giản là nhìn vào giá trị tích lũy của các khoản đầu tư của quỹ tương hỗ, trong đó thông tin có thể hữu ích trong việc xác định mức độ nắm giữ hiện tại đang hoạt động tốt như thế nào để cho phép quỹ đạt được các mục tiêu đã nêu.Các nhà đầu tư thường hiểu rằng có một danh mục đầu tư khổng lồ không nhất thiết có nghĩa là danh mục đầu tư hiệu quả hơn hoặc tốt hơn so với danh mục đầu tư khác.Ý tưởng là để đảm bảo rằng mỗi tài sản liên quan phù hợp với phong cách đầu tư của quỹ.Nếu bản chất của một khoản đầu tư nhất định, hoặc thực thể phát hành đầu tư, nên thay đổi theo cách không phù hợp với phong cách tài chính của quỹ, thì nó nên được thay thế.Việc thay thế có thể được thực hiện bằng cách giao dịch cho một khoản đầu tư khác đáp ứng phong cách đầu tư, hoặc có được sự quan tâm nhiều hơn vào một khoản đầu tư đã được tìm thấy trong danh mục đầu tư.Điều này có nghĩa là việc xác định quy mô tài sản có thể rất hữu ích khi nói đến việc quản lý danh mục quỹ tương hỗ.Quản trị viên của Quỹ không chỉ muốn đảm bảo lợi nhuận nhận ra của mỗi khoản đầu tư đáp ứng hoặc vượt quá lợi nhuận dự kiến, mà cả mức độ rủi ro và triển vọng đầu tư trong tương lai có khả năng hỗ trợ quỹ tiến gần hơn đến các mục tiêu của mình.Nếu có các dấu hiệu cho thấy một hoặc nhiều tài sản do quỹ tương hỗ nắm giữ phù hợp với phong cách và của các quản trị viên quỹ, các thay đổi thường được thực hiện trong một khoảng thời gian tương đối ngắn.Nếu những thay đổi đó không diễn ra, những tài sản đó có thể tạo ra tác động tiêu cực đến giá trị tài sản ròng của cổ phiếu do quỹ tương hỗ phát hành.Vì giá trị tài sản ròng có liên quan đến giá trị trên mỗi cổ phiếu của cổ phiếu do quỹ tương hỗ phát hành, nên việc duy trì số dư tài sản hiệu quả nhất là điều cần thiết để giữ cho quỹ hấp dẫn đối với các nhà đầu tư và tạo ra một số lượng lớn lợi nhuận của NAV.Kích thước tài sản là điều cần thiết khi xác định đúng quy mô của bất kỳ quỹ tương hỗ nào.Đối với các quỹ hoạt động trong các phân khúc thị trường lớn hơn, chẳng hạn như tiền thị trường tiền tệ hoặc chỉ số, một cơ sở tài sản lớn hơn thường là một cách tiếp cận tuyệt vời, vì nó có thể giúp bảo vệ quỹ khỏi các tình huống diễn ra giao dịch khối.Tuy nhiên, một quỹ tương hỗ nhỏ hơn có thể thấy rằng việc đảm nhận quá nhiều tài sản khác nhau có thể khiến quỹ khó quản lý hiệu quả, dẫn đến lợi tức đầu tư ít hơn.Khi quy mô tài sản và phong cách đầu tư của một quỹ tương hỗ được tìm thấy là không tương thích, hiện tượng của tài sản, hoặc quá nhiều tài sản để xử lý, trên thực tế có thể khiến các nhà đầu tư bỏ rơi việc tham gia vào quỹ.