Mi az a részvény-befektetés?
A pénzügyi piacokon kibontakozó ügyletek egy része egyszerűen túl nagy ahhoz, hogy egy befektetési vállalkozás egyedül teljesít.Vagy egy befektető valószínűleg nem hajlandó vállalni a befektetéshez kapcsolódó összes kockázatot.A részvény-befektetés egynél több befektetési vállalkozás, például magántőke-társaság részvételét foglalja magában, hogy olyan megállapodást érjen el, mint például a társaság felvásárlása.Az együttes befektetés elvégzése kisebbségi részesedést jelent a befektetőnek egy tranzakcióban más vásárlók mellett.
A befektetés szintén eredményes, ha egy befektetési társaság egy másik régióban vállalkozást szerez.Ebben a forgatókönyvben a vevő egy másik vállalkozás helyi támogatását használhatja, amelynek menedzsmentje ismeri a régiót, a beszerzési célt és a rendeleteket.Lehetséges, hogy egy befektetési vállalkozás korlátozza a befektetési lehetőségeket egy adott régióra.
A magántőke-társaságok aktívak a részvény-befektetési folyamatban.Hagyományosan, ezek a befektetési cégek gyakran kisebbségi vagy többségi részesedést szereznek a vállalkozásokban, ezeket az eszközöket portfóliókban tartják, megpróbálják javítani a vállalkozásokat, majd több évvel később eladják az érdekeket.Egyes magántőke-társaságok teljes portfólióval rendelkeznek a részvény-befektetési lehetőségek számára.Lehet, hogy egy tranzakció egyszerűen túl drága ahhoz, hogy egy cég önmagában is megtegye.Az is lehetséges, hogy egy befektetési vállalkozás inkább az üzlethez kapcsolódó teljes árcédulának csak egy százalékát fekteti be.A társ-befektetők közötti kapcsolat általában az, amelyben a megosztott beruházás üdvözlendő, szemben a tulajdonjogi vitatott versenyvel.
Egy tőkeáttételes felvásárlási (LBO) tranzakció során az akvizíció típusát, amelyben a magántőke -társaságok gyakran részt vesznek, az üzlet nagy részét adóssággal fizetik.Ezek az ügyletek rendkívül drágák lehetnek, különösen akkor, ha a célvállalat egy nagy, iparág vezető szervezete.Ezt követően a magántőke-társaságok a tőke-befektetési struktúrához fordulhatnak, és partnerségeket alakíthatnak ki más befektetési cégekkel, ideértve más magántőke-befektetőket vagy kockázatitőke-befektetőket is, hogy az LBO megvalósuljon.
A magántőke kivételével más típusú befektetők is részt vesznek a részvény-befektetési ügyletekben.Még akkor is, ha egy magántőke-társaság vezetést vezet, más társ-befektetők kiterjedhetnek a biztosítótársaságokra, a nonprofit szervezetekre és még a gazdag személyekre is.Az ilyen partnerségek korlátozhatják a beruházásokat, amelyeket kicsi és közepes méretűnek tekintnek a piacokon más ügyletekhez képest.