Mi a kamatcsere értékelése?

A kamatláb -csere két fél közötti megállapodás, hogy cserélje ki a kölcsönök kamatából fakadó cash flow -kat, amelyek hasonló összegben hasonlóak, de más feltételeikben eltérőek.A tipikus kamatláb -csere lehet az egyik fél közötti megállapodás, amely változó kamatlábú, a másikot rögzített kamatú kölcsönrel rendelkezik.A kamatláb -csereértékelés egy adott időben a két jövőbeli jövedelemáram jelenlegi értékének különbsége.Ez az érték az egyik fél számára és a másikért felelősség.Például azoknak a vállalatoknak, amelyek magas hitelminősítéssel rendelkeznek, komparatív előnyt jelenthetnek a hosszú távú pénzeszközök rögzített áron történő összegyűjtésében.Ezért egy hitelfelvevő, akinek alacsonyabb a hitelminősítése, akkor változó kamatú kölcsönt vehet igénybe, és kamatcserét kérjen a jövőbeni cash flow -k bizonyosságának elérése érdekében.parti a másiknak.A kifizetések a kölcsönökön fizetendő kamatösszegek különbségét képviselik.A Fizetés a Fél által a nagyobb kötelezettséggel járó nagyobb kötelezettséggel bír, a kevesebb kötelezettséggel, a fizetendő kamat összegének nettó különbsége alapján.

A kamatláb -csereértékelés bármikor megtalálható, ha összehasonlítjuk a kamatláb -csere két lábának jelenlegi értékét.Például egy rögzített kamatlábból és egy úszó kamatlábból álló kamatláb -csere esetén a rögzített kamatláb jövőbeli összegei és a fizetési dátumok ismertek.Ezért a rögzített kamatú kölcsön kifizetéseinek jelenlegi értékét a rendelkezésre álló adatokból lehet kiszámítani.a kölcsön kamatlába.A változó kamatú kölcsönhez viszonyított határidős kamatlábak azonban a hozamgörbe felhasználásával származhatnak a hitelhez viszonyítva.A hozamgörbe egy olyan grafikon, amely a kölcsön kamatlábait mutatja be a hitel érettségéig, a piaci adatok alapján kiszámítva.Az ezen előretekintő kamatlábak felhasználásával kiszámított jövőbeli fizetési folyamat felhasználásával kiszámolható a jövedelemáram aktuális értékének a változó kamatú kölcsönön.a kölcsönből.A kettő közötti különbség a kamatcsere aktuális értéke.Ezt a kamatláb -csereértékelést a pénzügyi kimutatásokba vonják be, mint az egyik fél és a másik fél eszközének felelősségét.