Mi az a tőke arbitrázs?

A tőke arbitrázs az azonos vagy hasonló részvények vételi és eladási részvényei azzal a céllal, hogy nettó nyereséget szerezzenek a tranzakción.A legtisztább formájában a tőke arbitrázs nem jelent kockázatot, mivel a vétel és az eladás egyszerre történik, biztosítva az azonnali profitot.A hagyományos tőke arbitrázs variációi, amelyeket néha kockázati arbitrázsnak hívnak, gyakran legalább kis kockázatot hordoznak, mivel azok olyan helyzetekben foglalkoznak, amikor a profitot nem garantálják.

A hagyományos tőke arbitrázs magában foglalja ugyanazon részvények részvényeinek vételét és eladását, amelyet két különböző piacon eltérően ára.Például, mondjuk, hogy egy társaság olyan részvényekkel rendelkezik, amelyek 10 USD dollárért (USD) árulnak a New York -i tőzsdén.Ugyanaz a társaság részvénye 11 USD USD a londoni tőzsdén.A tőke arbitrázsának kihasználása érdekében ebben a helyzetben a befektető megvásárolhatja a társaság részvényeinek részvényeit a New York -i tőzsdén, és egyidejűleg eladhatja azokat a londoni tőzsdén, hogy részvényenként 1 USD USD -t nyerjen.Mivel a vétel és az eladás pontosan ugyanabban az időben történik, nincs kockázata a pénzvesztésnek.Erre példa az lenne, ha az A társaság részvényára 50 USD, és arra készül, hogy megvásárolja a B társaságot, amelynek részvénye 24 USD.Az ügylet részeként az A társaság vállalja, hogy a B társaság részvényeseinek egy részesedést ad az A társaságnak minden két részvényben.és a B társaság részvényeinek vásárlása a helyükön, remélve, hogy profitot szerez a 2 dolláros USD árkülönbséggel, amikor a vállalatok egyesülnek.Az ilyen típusú helyzetben az a kockázat, hogy az egyesülési megállapodás gyorsan eshet, vagy az értékek gyorsan változhatnak.Jelentősebb árváltozás.Például, mondjuk, hogy az elektromos X és az Electric Company Y részvények általában néhány centen belül kereskednek.Ha az X társaság részvényei hirtelen 1 USD USD -t emelkednek az Y társaság felett, akkor az a befektető, aki az X társaság részvényeinek tulajdonosa, eladhatja azt, és újrabefektetheti a pénzt az Y társaság részvényeiben, és profitot szerez, amikor az Y társaság részvényei felzárkóznak az X társaság számára, minttörténelmileg van.Az egyesülés arbitrázsához hasonlóan az ilyen típusú tőke arbitrázs általában némi kockázatot jelent, mivel nincs garancia arra, hogy az Y társaság részvényei értéke növekszik, hogy megfeleljen az X társaságnak.