Mi a mérsékelt eszközallokáció?

A befektetési társaságok és a befektetési alapok gyakran a kockázat szerint kategorizált befektetési portfóliókat forgalmaznak, és ezeket általában agresszív, közepes vagy konzervatívnak nevezik.A mérsékelt eszközallokációs modell növekedési értékpapírokat, például részvényeket, jövedelemtermelő értékpapírokat, például kötvényeket és készpénzt tartalmaz.Az átlag feletti növekedést kereső befektetők, akik nem engedhetik meg maguknak, hogy nagy kockázatokat vállaljanak, gyakran inkább a mérsékelt eszközallokációs tervekbe fektetnek be, nem pedig a konzervatív vagy agresszív tervekbe.

A befektetési arénában a részvényeket növekedési instrumentumokként besorolják, mivel az állomány értéke határozatlan ideig emelkedhet, ha a részvényt kibocsátó társaság tovább növekszik és nyereséget generál.Az állomány azonban elveszítheti az összes értéket, ha a kibocsátó csődöt nyújt be.Ezért a részvények lehetőséget adnak a befektetőknek korlátlan növekedésre, de a befektetőknek a fő kockázatnak is kitéve.A modellek a befektetési cégek között változnak, de a mérsékelt allokációs portfólióban lévő eszközök akár 60 % -át növekedési értékpapírokba, például részvényekbe fektetik be.A mérsékelt befektetési stratégiákkal rendelkező befektetők nem élvezik ugyanolyan növekedési szintet, mint az agresszív befektetők, de a piaci visszaesések során kevesebbet vesznek el.

A kötvények a befektetőket a fő kockázatnak teszik ki, mivel a kötvény értéktelen lesz, ha a kibocsátó nem teljesíti az adósságfizetéseket.Ha azonban a kötvénykibocsátó fizetésképtelen lesz, a kötvénytulajdonosok követeléseit a részvényesek követelése előtt kell kezelni, ami azt jelenti, hogy a kötvények kevésbé kockázatos, mint a készletek.A kötvénytulajdonosok rendszeres jövedelemfizetéseket kapnak a kötvénykibocsátótól, ami azt jelenti, hogy a kötvények a jövedelemtermelő nyugdíjprogramok közös jellemzői.A mérsékelt portfólión belüli eszközök 25–40 % -át kötvényekbe fektetik be.

A mérsékelt eszközallokációs modell készpénzt vagy valamilyen típusú készpénz -egyenértékű értékpapírot tartalmaz, például letéti igazolások (CD).Ezek az eszközök általában a portfólió összes eszközének 15-20 % -át teszik ki.Azok a befektetők, akik készpénzpapírokba fektetnek be, gyakorlatilag biztosak abban, hogy eszközeik egy részét a piaci visszaesés során megtartják, mivel ezek az értékpapírok alacsony kockázatúak, és néhányuk még szövetségi szempontból is biztosított.A konzervatív befektetők azonban még kevesebbet veszítenek, mivel ezeknek a befektetőknek csak kevés növekedési értékpapír van portfóliójában.

Egyes befektetési cégek felosztották a mérsékelt eszközallokációs modelleket agresszív mérsékelt, közepes és konzervatív mérsékeltekké.Az agresszív allokációs modellek magasabb részvényeket tartalmaznak, míg a konzervatívabb modellek magasabb százalékot tartalmaznak.Számos befektetési cég kínál mérsékelt allokációs modelleket, amelyek értékpapírokat tartalmaznak a gazdasági ágazatból, például a pénzügyi cégek, míg mások maximális sokféleséget adnak azáltal, hogy sok ágazatból és sok nemzetből származó értékpapírokat tartalmaznak.