Phân bổ tài sản vừa phải là gì?

Các công ty đầu tư và các công ty quỹ tương hỗ thường tiếp thị các danh mục đầu tư được đóng gói sẵn được phân loại theo rủi ro và chúng thường được dán nhãn là tích cực, vừa phải hoặc bảo thủ.Một mô hình phân bổ tài sản vừa phải chứa các chứng khoán tăng trưởng như cổ phiếu, thu nhập tạo chứng khoán như trái phiếu và tiền mặt.Các nhà đầu tư tìm kiếm tăng trưởng trên trung bình, những người không đủ khả năng để chấp nhận rủi ro lớn thường đầu tư vào các kế hoạch phân bổ tài sản vừa phải thay vì các kế hoạch bảo thủ hoặc tích cực.Trong lĩnh vực đầu tư, cổ phiếu được phân loại là công cụ tăng trưởng vì một cổ phiếu có thể tăng giá trị vô thời hạn nếu công ty phát hành cổ phiếu tiếp tục tăng trưởng và tạo ra lợi nhuận.Tuy nhiên, một cổ phiếu có thể mất tất cả giá trị nếu nhà phát hành nộp đơn phá sản.Do đó, cổ phiếu cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội tăng trưởng không giới hạn nhưng cũng khiến các nhà đầu tư gặp rủi ro chính.Các mô hình khác nhau giữa các công ty đầu tư nhưng lên tới 60 phần trăm tài sản trong danh mục phân bổ vừa phải được đầu tư vào các chứng khoán tăng trưởng như cổ phiếu.Các nhà đầu tư có chiến lược đầu tư vừa phải không được hưởng mức tăng trưởng tương tự như các nhà đầu tư tích cực trong thời gian bùng nổ nhưng sẽ mất ít hơn trong thời kỳ suy thoái thị trường.

Trái phiếu khiến các nhà đầu tư đưa ra rủi ro chính vì trái phiếu trở nên vô giá trị nếu nhà phát hành mặc định về các khoản thanh toán nợ.Tuy nhiên, khi một nhà phát hành trái phiếu trở nên mất khả năng thanh toán, các yêu cầu của các trái chủ được xử lý trước các yêu cầu của các cổ đông, điều đó có nghĩa là trái phiếu ít rủi ro hơn cổ phiếu.Các trái phiếu nhận được các khoản thanh toán thu nhập thường xuyên từ nhà phát hành trái phiếu, điều đó có nghĩa là trái phiếu là một đặc điểm chung của các kế hoạch lương hưu tạo thu nhập.Từ 25 đến 40 phần trăm tài sản bên trong một danh mục đầu tư vừa phải được đầu tư vào trái phiếu.Một mô hình phân bổ tài sản vừa phải cũng chứa tiền mặt hoặc một số loại chứng khoán tương đương tiền như chứng chỉ tiền gửi (CD).Các công cụ này thường chiếm từ 15 đến 20 phần trăm của danh mục đầu tư tổng tài sản.Các nhà đầu tư đầu tư vào chứng khoán tiền mặt hầu như yên tâm về việc giữ lại một số tài sản của họ trong thời kỳ suy thoái thị trường vì các chứng khoán này có rủi ro thấp và một số thậm chí còn được bảo hiểm liên bang.Tuy nhiên, các nhà đầu tư bảo thủ thậm chí mất ít hơn vì các nhà đầu tư này có ít nếu có bất kỳ chứng khoán tăng trưởng nào trong danh mục đầu tư của họ.Một số công ty đầu tư có các mô hình phân bổ tài sản vừa phải được chia thành phụ thành trung bình, trung bình và bảo thủ.Các mô hình phân bổ tích cực chứa tỷ lệ cổ phiếu cao hơn trong khi các mô hình bảo thủ hơn chứa tỷ lệ tiền mặt cao hơn.Nhiều công ty đầu tư cung cấp các mô hình phân bổ vừa phải có chứa chứng khoán từ một lĩnh vực của nền kinh tế như các công ty tài chính trong khi các công ty tài chính khác thêm sự đa dạng tối đa bằng cách bao gồm chứng khoán từ nhiều lĩnh vực và từ nhiều quốc gia.