Mi az a 144. szabály?

A 144. szabály szabályozza a korlátozott vagy ellenőrzési értékpapírok értékesítését mdash;Azok az állományok, amelyeket az Egyesült Államok 1933 -as értékpapír -törvénye miatt egyébként nem lehetett volna eladniAnnak elősegítése érdekében, hogy kiegyenlítsék az átlagos befektető és a „bennfentesek” közötti versenyfeltételeket, akiknek tisztességtelen előnye lehet a szabályozott társaságban betöltött pozíciójuk miatt.Sec), amely felügyeli a készleteket.A nyilvánosan kibocsátott részvényeket a kezdeti ajánlati eljárás részeként regisztrálják, de egyes egyéb részvények elkerülik ezt az ellenőrzést.A kicsi, lokalizált ajánlatokat gyakran mentesítik, csakúgy, mint a munkavállalói juttatási terv részeként vagy a szakmai szolgáltatások kompenzációjaként fizetett részvények.A korlátozott tőzsdei tanúsítványokat általában korlátozott státusukról értesítik.

Az ellenőrzési értékpapírok a „bennfentesek”, az igazgatók vagy a társaság nagy részvényesei tulajdonában vannak, akik képesek arra, hogy potenciálisan ellenőrizzék politikáját vagy irányítását.Feltételezzük, hogy ezek a bennfentesek vagy leányvállalatok hozzáférhetnek olyan információkhoz, amelyek nem érhetők el a befektető közönség tagjai számára.A belső tudás és a nagy részvények tulajdonjogának ez a kombinációja tisztességtelen előnyt jelent, és javítja a csalás potenciálját.A 144. szabály kiegyensúlyozó jogorvoslatot nyújt erre az előnyre, amikor a leányvállalatok felszámolni akarják részesedéseiket.Tartási időszak:

Az 1934. évi értékpapír -tőzsde törvényi követelményeinek korlátozott értékpapírjait legalább hat hónapig kell megtartani.Azok számára, akiknek nem kell jelenteniük, a tartási periódus egy év.

2.Megfelelő jelenlegi információk:

Az eladás eladásának előtt a kibocsátó társaságnak teljesítenie kell a tőzsdei törvény beszámolási követelményeit

3.Kereskedelmi volumen képlet:

A leányvállalat által eladott mennyiség bármely három hónapos időszakban a fennmaradó részvények 1 % -ára, vagy a heti kereskedési volumen 1 % -ára korlátozódik az eladás előtti négy hét során, attól függően, hogy melyik a nagyobb.

4.Rendes bróker tranzakciók: A leányvállalatok általi értékesítést normál tranzakciókként kell kezelni normál jutalékok mellett, vásárlási megrendelések megkérése nélkül.

5.A javasolt eladásról szóló értesítés benyújtása: A SEC értesítést kell értesíteni, ha az összes értékesítés meghaladja az 5000 részvényt, vagy 50 000 USD dollárt bármely három hónapos időszakban mdash;és ha a teljes eladás nem fejeződik be.Ezt csak a tőzsdei átutalási ügynök távolíthatja el.Szükség van a kibocsátó társaság ügyvédjének egyetértésére is.