Quy tắc 144 là gì?

Quy tắc 144 chi phối việc bán chứng khoán bị hạn chế hoặc kiểm soát mdash;Các cổ phiếu không thể được bán do Đạo luật Chứng khoán Hoa Kỳ năm 1933. Đạo luật Chứng khoán là Quy định đầu tiên của Chính phủ Liên bang Hoa Kỳ và được ban hành sau vụ sụp đổ thị trường chứng khoán năm 1929. Trong số các mục tiêu của Đạo luật làĐể giúp san bằng sân chơi giữa nhà đầu tư trung bình và người trong cuộc, những người có thể có lợi thế không công bằng vì vị trí của họ trong một công ty được quy định.Sec), giám sát cổ phiếu.Cổ phiếu phát hành công khai được đăng ký như một phần của quy trình chào bán ban đầu, nhưng một số cổ phiếu khác thoát khỏi sự giám sát này.Các dịch vụ nhỏ, địa phương thường được miễn trừ, cũng như các cổ phiếu được thanh toán như một phần của kế hoạch lợi ích nhân viên hoặc bồi thường cho các dịch vụ chuyên nghiệp.Giấy chứng nhận cổ phiếu bị hạn chế thường được đóng dấu với thông báo về tình trạng bị hạn chế của họ.Những người trong cuộc hoặc các chi nhánh này được cho là có quyền truy cập vào thông tin không có sẵn cho các thành viên của công chúng đầu tư.Sự kết hợp giữa kiến thức bên trong và quyền sở hữu của các khối cổ phiếu lớn tạo thành một lợi thế không công bằng và nâng cao tiềm năng gian lận.Quy tắc 144 cung cấp một biện pháp khắc phục cân bằng cho lợi thế này khi các chi nhánh muốn thanh lý nắm giữ của họ.Thời gian nắm giữ: Chứng khoán bị hạn chế của một công ty tuân theo các yêu cầu báo cáo của Đạo luật Sàn giao dịch Chứng khoán năm 1934 phải được tổ chức trong ít nhất sáu tháng.Đối với những người không bắt buộc phải báo cáo, thời gian nắm giữ là một năm.

2.Thông tin đầy đủ hiện tại: Trước khi bán hàng, công ty phát hành phải tuân thủ các yêu cầu báo cáo của Đạo luật trao đổi

3.Công thức khối lượng giao dịch: Khối lượng được bán bởi một chi nhánh trong bất kỳ khoảng thời gian ba tháng nào bị giới hạn ở mức 1 phần trăm cổ phiếu đang lưu hành hoặc 1 phần trăm của khối lượng giao dịch hàng tuần trong bốn tuần trước khi bán, tùy theo mức nào lớn hơn.4.Giao dịch môi giới thông thường: Bán hàng theo các chi nhánh phải được xử lý dưới dạng giao dịch bình thường với mức giá hoa hồng bình thường, mà không cần chào mời các đơn đặt hàng.

5.Nộp một thông báo về bán hàng được đề xuất: SEC phải được thông báo nếu doanh số tổng hợp vượt quá 5.000 cổ phiếu hoặc 50.000 đô la Mỹ trong bất kỳ khoảng thời gian ba tháng nào mdash;và nếu toàn bộ việc bán hàng chưa hoàn thành. Cuối cùng, Quy tắc 144 yêu cầu loại bỏ khỏi giấy chứng nhận của tem chỉ định cổ phiếu là bị hạn chế.Điều này chỉ có thể được loại bỏ bởi các đại lý chuyển nhượng cổ phiếu.Sự đồng tình của luật sư của công ty phát hành cũng được yêu cầu.