Mi a különbség a fedezeti alapok és a magántőke között?
A fedezeti alapok és a magántőke -alapok kétféle befektetési vállalkozás, amelyek elsősorban a tagjaik pénzügyi forrásainak összegyűjtésével és drága vállalkozásokba való bevonásával működnek.Könnyű megzavarni a kettőt, különösen azok számára, akiknek nincs sok tapasztalata a pénzügyi ügyekben.Számos alapvető különbség van azonban a két cég között, mint például az eszközosztályok, a menedzsment stratégiák, a kockázatkezelés és a befektetők elkötelezettsége.Amit viszont befektetnek, az egészen más.A fedezeti alap általában egy nagyon likvid eszközosztályba fektet be.A fedezeti alapok a valuták, származékos termékek és részvénypapírok mellett a nyilvános kereskedelemben részesített részvények, kötvények és áruk mellett a gyors megtérülési lehetőségek miatt részesülnek előnyben.
Időközben a magántőke -alapok gyakran befektetnek más vállalkozásokba.Leginkább ezt úgy teszik, hogy téteket vásárolnak a magántulajdonban lévő vállalatokban.A vállalkozások, amelyeket az alap tulajdonosa, együttesen portfólió társaságoknak hívnak.A magántőke -társaság tőkeáttételes felvásárlásokat vehet igénybe, hogy bajba jutott beruházásokkal rendelkező vállalatokat szerezzen, vagy amelyek a csőd szélén állnak.Ezenkívül az alap az egészséges vállalatok részesedését megszerezheti azáltal, hogy növekedési tőkével rendelkezik.A fedezeti alapok gyakran vizsgálják meg, hogy a készletek miként teljesítenek azonnali időkereten.Az ADEPT alapkezelő megengedett, hogy jelentős mennyiségű készletet vásároljon, ha azt feltételezi, hogy értéke a közeljövőben növekszik.Ezzel szemben, amikor a készletek várhatóan csökkennek, a fedezeti alapkezelő lerövidítheti őket, ami lehetővé teszi a társaság számára, hogy profitáljon a csökkenő részvényértékből.A piac velejáró volatilitása serkenti a befektetők jövedelmét.Bizonyos esetekben a fedezeti alap befektethet az induló vállalkozásokba, ha kockázatitőke -tőke biztosítja számukra.
A magántőke -alap nyeresége közvetlenül kapcsolódik portfólió társaságok teljesítményéhez.Mint ilyen, a magántőke -kezelés általában a hosszú távú forgatókönyvekre összpontosít.Általános, hogy a magántőke -társaságok egy küzdő társaságot építenek fel a felső vezetésének helyettesítésével és az igazgatóság döntéseinek befolyásolásával.
A befektetői kötelezettségvállalás különbözik a fedezeti alapok és a magántőke -alapok között is.A fedezeti alapokban részt vevő gyors tempót tükrözi a befektetési likviditás.A befektetők pénzt fizethetnek ki, amikor csak választanak.Mivel a magántőke -alapokból származó hozamok érett időbe telik, a legtöbb befektető egy meghatározott időtartamra elkötelezett.
A fedezeti alapok és a magántőke -alapok közötti kockázatkezelés rendkívül eltérő.A fedezeti alapok minimalizálják a kockázatot azáltal, hogy „fedezik” a magas kockázatú befektetéseket a biztonságosokkal.A magántőke -alapok időközben a másodlagos befektetések felhasználásával ellenőrizhetik a kockázatot.