Apa perbedaan antara dana lindung nilai dan ekuitas swasta?

Dana lindung nilai dan dana ekuitas swasta adalah dua jenis perusahaan investasi yang beroperasi terutama dengan mengumpulkan sumber daya keuangan anggota masing -masing dan terlibat dalam usaha mahal.Sangat mudah untuk membingungkan keduanya, terutama bagi mereka yang tidak memiliki banyak pengalaman dengan masalah keuangan.Namun ada beberapa perbedaan mendasar antara kedua perusahaan, seperti kelas aset, strategi manajemen, manajemen risiko dan komitmen investor.

Baik dana lindung nilai dan dana ekuitas swasta umumnya melakukan investasi besar.Apa yang mereka investasikan, di sisi lain, sangat berbeda.Dana lindung nilai umumnya berinvestasi di kelas aset yang sangat likuid.Saham, obligasi, dan komoditas yang diperdagangkan secara publik selain mata uang, derivatif dan sekuritas ekuitas lebih disukai oleh dana lindung nilai karena potensi mereka untuk pengembalian cepat.

Dana ekuitas swasta, sementara itu, sering berinvestasi dalam bisnis lain.Mereka kebanyakan melakukan ini dengan membeli saham di perusahaan swasta.Bisnis yang dimiliki dana secara kolektif disebut perusahaan portofolio.Perusahaan ekuitas swasta dapat terlibat dalam pembelian leverage untuk mengakuisisi perusahaan dengan investasi tertekan atau yang berada di ambang kebangkrutan.Selain itu, dana tersebut dapat memperoleh saham di perusahaan sehat dengan memasok mereka dengan modal pertumbuhan.

Investasi aset pilihan dana lindung nilai dan dana ekuitas swasta sangat memengaruhi strategi manajemen mereka.Dana lindung nilai sering melihat bagaimana kinerja saham dalam jangka waktu langsung.Manajer Dana ADEPT diizinkan untuk membeli volume saham yang signifikan jika ia berspekulasi bahwa nilainya akan meningkat dalam waktu dekat.Sebaliknya, ketika saham diperkirakan akan turun, manajer dana lindung nilai dapat memperpendeknya, yang memungkinkan perusahaan untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan nilai saham.

Dalam hal ini, dana lindung nilai lebih mirip perdagangan saham daripada investasi tradisional.Volatilitas yang melekat pada pasar merangsang pendapatan bagi para investor.Dalam beberapa kasus, dana lindung nilai dapat berinvestasi dalam bisnis pemula dengan menyediakan modal ventura.

Laba dari dana ekuitas swasta secara langsung terkait dengan kinerja perusahaan portofolionya.Dengan demikian, manajemen ekuitas swasta biasanya difokuskan pada skenario jangka panjang.Adalah umum bagi perusahaan ekuitas swasta untuk membangun perusahaan yang berjuang dengan mengganti manajemen atas dan memengaruhi keputusan dewan.

Komitmen investor berbeda antara dana lindung nilai dan dana ekuitas swasta juga.Kecepatan cepat yang terlibat dalam dana lindung nilai tercermin oleh likuiditas investasi.Investor dapat menguangkan kapan pun mereka mau.Karena pengembalian dari dana ekuitas swasta membutuhkan waktu untuk matang, bagaimanapun, sebagian besar investor berkomitmen untuk periode waktu yang ditentukan.

Manajemen risiko antara dana lindung nilai dan dana ekuitas swasta sangat berbeda.Dana lindung nilai meminimalkan risiko dengan "lindung nilai" investasi berisiko tinggi dengan yang aman.Sementara itu dana ekuitas swasta dapat mengendalikan risiko dengan memanfaatkan investasi sekunder.