Ano ang pagkakaiba sa pagitan ng mga pondo ng bakod at pribadong equity?

Ang mga pondo ng bakod at mga pondo ng pribadong equity ay dalawang uri ng mga kumpanya ng pamumuhunan na nagpapatakbo lalo na sa pamamagitan ng pangangalap ng kani -kanilang mga mapagkukunan sa pananalapi ng mga miyembro at makisali sa mga mamahaling pakikipagsapalaran.Madaling malito ang dalawa, lalo na sa mga walang karanasan sa mga bagay sa pananalapi.Gayunpaman, maraming mga pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng dalawang kumpanya, tulad ng mga klase ng asset, mga diskarte sa pamamahala, pamamahala sa peligro at pangako ng mamumuhunan.Ang kanilang namuhunan, sa kabilang banda, ay naiiba.Ang isang pondo ng bakod ay karaniwang namumuhunan sa isang mataas na likidong klase ng pag -aari.Ang mga stock na ipinagpalit ng publiko, mga bono at kalakal bilang karagdagan sa mga pera, derivatives at equity securities ay ginustong ng mga pondo ng bakod dahil sa kanilang potensyal para sa mabilis na pagbabalik.

Ang mga pribadong pondo ng equity, samantala, ay madalas na namuhunan sa iba pang mga negosyo.Karamihan sa mga ito ay ginagawa ito sa pamamagitan ng pagbili ng mga pusta sa mga pribadong gaganapin na kumpanya.Ang mga negosyo na pagmamay -ari ng pondo ay kolektibong tinatawag na mga kumpanya ng portfolio.Ang isang pribadong firm ng equity ay maaaring makisali sa mga leveraged buyout upang makakuha ng mga kumpanya na may nabalisa na pamumuhunan o na nasa gilid ng pagkalugi.Bilang karagdagan, ang pondo ay maaaring makakuha ng mga pusta sa mga malulusog na kumpanya sa pamamagitan ng pagbibigay sa kanila ng kapital ng paglago.Ang mga pondo ng Hedge ay madalas na tinitingnan kung paano gaganap ang mga stock sa isang agarang oras.Ang isang tagapamahala ng pondo ng Adept ay pinahihintulutan na bumili ng isang makabuluhang dami ng stock kung naisip niya na ang halaga nito ay tataas sa malapit na hinaharap.Sa kabaligtaran, kapag ang mga stock ay hinuhulaan na bumaba, ang manager ng pondo ng hedge ay maaaring maikli ang mga ito, na nagpapahintulot sa kumpanya na kumita mula sa pagbagsak ng halaga ng stock.Ang likas na pagkasumpungin ng merkado ay nagpapasigla ng kita para sa mga namumuhunan.Sa ilang mga kaso, ang isang pondo ng bakod ay maaaring mamuhunan sa pagsisimula ng mga negosyo sa pamamagitan ng pagbibigay sa kanila ng venture capital.

Ang kita ng isang pribadong pondo ng equity ay direktang nauugnay sa pagganap ng mga kumpanya ng portfolio.Tulad nito, ang pribadong pamamahala ng equity ay karaniwang nakatuon sa mga pangmatagalang sitwasyon.Karaniwan para sa mga pribadong kumpanya ng equity na bumuo ng isang nahihirapang kumpanya sa pamamagitan ng pagpapalit ng itaas na pamamahala at nakakaimpluwensya sa mga desisyon ng board.

Ang pangako ng mamumuhunan ay naiiba sa pagitan ng mga pondo ng bakod at mga pondo ng pribadong equity.Ang mabilis na bilis na kasangkot sa mga pondo ng bakod ay makikita sa pagkatubig ng pamumuhunan.Ang mga namumuhunan ay maaaring cash out tuwing pipiliin nila.Dahil ang mga pagbabalik mula sa mga pribadong pondo ng equity ay tumatagal ng oras upang maging mature, gayunpaman, ang karamihan sa mga namumuhunan ay nakatuon para sa isang itinakdang panahon.Ang mga pondo ng Hedge ay mabawasan ang panganib sa pamamagitan ng "pag -hedging" na mataas na peligro na pamumuhunan sa mga ligtas.Samantala, ang mga pribadong pondo ng equity ay maaaring makontrol ang panganib sa pamamagitan ng paggamit ng pangalawang pamumuhunan.