Sự khác biệt giữa các quỹ phòng hộ và vốn cổ phần tư nhân là gì?

Các quỹ phòng hộ và quỹ đầu tư tư nhân là hai loại công ty đầu tư hoạt động chủ yếu bằng cách thu thập các thành viên tương ứng của họ về nguồn lực tài chính và tham gia vào các dự án đắt đỏ.Thật dễ dàng để nhầm lẫn hai người, đặc biệt là đối với những người không có nhiều kinh nghiệm với các vấn đề tài chính.Tuy nhiên, có một số khác biệt cơ bản giữa hai công ty, chẳng hạn như các loại tài sản, chiến lược quản lý, quản lý rủi ro và cam kết của nhà đầu tư. Cả hai quỹ phòng hộ và quỹ đầu tư tư nhân thường đầu tư lớn.Mặt khác, những gì họ đầu tư vào là khá khác nhau.Một quỹ phòng hộ thường đầu tư vào một loại tài sản có tính thanh khoản cao.Trong khi đó, các cổ phiếu, trái phiếu và hàng hóa ngoài tiền tệ, các công cụ phái sinh và chứng khoán vốn được ưu tiên bởi các quỹ phòng hộ vì tiềm năng lợi nhuận nhanh chóng của họ. Các quỹ đầu tư tư nhân, thường đầu tư vào các doanh nghiệp khác.Họ chủ yếu làm điều này bằng cách mua cổ phần trong các công ty tư nhân.Các doanh nghiệp mà quỹ sở hữu được gọi chung là các công ty danh mục đầu tư.Một công ty cổ phần tư nhân có thể tham gia vào việc mua lại có đòn bẩy để có được các công ty có các khoản đầu tư đau khổ hoặc đang ở trong bờ vực phá sản.Ngoài ra, quỹ có thể mua cổ phần trong các công ty lành mạnh bằng cách cung cấp cho họ vốn tăng trưởng.

Đầu tư tài sản ưa thích của các quỹ phòng hộ và quỹ đầu tư tư nhân ảnh hưởng rất lớn đến chiến lược quản lý của họ.Các quỹ phòng hộ thường xuyên xem xét cách thức hoạt động trong một khung thời gian ngay lập tức.Một người quản lý quỹ Adept được phép mua một khối lượng cổ phiếu đáng kể nếu anh ta hoặc cô ta suy đoán rằng giá trị của nó sẽ tăng trong tương lai gần.Ngược lại, khi các cổ phiếu được dự đoán sẽ giảm, người quản lý quỹ phòng hộ có thể rút ngắn chúng, cho phép công ty thu lợi từ giá trị cổ phiếu giảm. Về mặt này, các quỹ phòng hộ gần giống với giao dịch cổ phiếu hơn so với đầu tư truyền thống.Sự biến động vốn có của thị trường kích thích thu nhập cho các nhà đầu tư.Trong một số trường hợp, một quỹ phòng hộ có thể đầu tư vào các doanh nghiệp khởi nghiệp bằng cách cung cấp cho họ vốn đầu tư mạo hiểm.Lợi nhuận của một quỹ đầu tư tư nhân có liên quan trực tiếp đến hiệu suất của các công ty danh mục đầu tư của mình.Như vậy, quản lý vốn cổ phần tư nhân thường tập trung vào các kịch bản dài hạn.Thông thường các công ty cổ phần tư nhân xây dựng một công ty đang gặp khó khăn bằng cách thay thế quản lý cấp trên và ảnh hưởng đến các quyết định của hội đồng quản trị.Cam kết của nhà đầu tư cũng khác nhau giữa các quỹ phòng hộ và quỹ đầu tư tư nhân.Tốc độ nhanh liên quan đến các quỹ phòng hộ được phản ánh bởi thanh khoản đầu tư.Các nhà đầu tư có thể rút tiền bất cứ khi nào họ chọn.Tuy nhiên, vì lợi nhuận từ các quỹ đầu tư tư nhân cần có thời gian để trưởng thành, hầu hết các nhà đầu tư đều cam kết trong một khoảng thời gian đã định. Quản lý rủi ro giữa các quỹ phòng hộ và quỹ đầu tư tư nhân là rất khác nhau.Các quỹ phòng hộ giảm thiểu rủi ro bằng cách đầu tư rủi ro cao với các khoản đầu tư rủi ro cao với các khoản đầu tư an toàn.Các quỹ đầu tư tư nhân trong khi đó có thể kiểm soát rủi ro bằng cách sử dụng các khoản đầu tư thứ cấp.