Apa itu Morris Trust terbalik?

Sebagai strategi penghindaran pajak, Reverse Morris Trust memungkinkan korporasi untuk memutar properti, divisi perusahaan, dan aset lainnya tanpa mendapat keuntungan dari penjualan yang dikenakan pajak.Reverse Morris Trust adalah variasi dari Morris Trust.Untuk spin-off bebas pajak seperti Morris Trust untuk bekerja, harus ada perusahaan induk yang menjual aset, anak perusahaan, dan pembeli eksternal yang tidak terkait dengan perusahaan induk;Undang -undang keuangan mengenai kesepakatan semacam itu juga harus dipatuhi.Dalam Morris Trust, perusahaan induk menempatkan semua aset yang tidak terlibat dalam transaksi di perusahaan baru yang diperdagangkan secara publik dan memungkinkan perusahaan pembelian untuk bergabung dengan aset yang tersisa.Kepercayaan Morris terbalik berbeda karena anak perusahaan dari perusahaan induk dibuat menggunakan aset yang ditangani dan kemudian digabungkan dengan pembeli.diselesaikan.Kesepakatan seperti itu harus disusun dengan cara tertentu dan memenuhi peraturan tertentu sebelum disetujui oleh merger dan regulator akuisisi.Kebijakan -kebijakan ini ada untuk mencegah penghindaran pajak dan memastikan bahwa pemegang saham di perusahaan induk tidak ditipu.

Tes 50% adalah penentu terbesar dari legalitas Morris Trust terbalik.Di bawah tes ini, pemegang saham perusahaan induk harus memiliki lebih dari 50% kepemilikan di perusahaan gabungan.Ketika seorang individu membeli saham di perusahaan publik, ia secara efektif menjadi pemilik bisnis dan memiliki klaim atas semua aset dan pendapatan.Dia bahkan dapat mengeluarkan sertifikat saham atau membayar dividen, namun sebagian besar pemegang saham tidak memiliki hak untuk pembayaran pendapatan reguler dan tidak dapat mempengaruhi keputusan manajerial seperti Reverse Morris Trust.Regulator pemerintah memberlakukan aturan 50% untuk memastikan bahwa pemegang saham mengklaim aset tersebut diakui meskipun merger.

Misalnya, anggap perusahaan A menandatangani kontrak dengan Perusahaan B untuk menjual aset.Daripada membayar pajak atas keuntungan, Perusahaan A dapat mencakup kondisi penutupan yang memungkinkannya untuk memutar aset menjadi perusahaan baru yang dikenal sebagai Perusahaan C. Karena pemegang saham memiliki klaim atas aset tersebut, mereka memiliki kepentingan 100% dalamPerusahaan C. Untuk memastikan keadilan dan mencegah penipuan, ketika Perusahaan B bergabung dengan Perusahaan C, pemegang saham Perusahaan membutuhkan lebih dari 50% saham di perusahaan gabungan.Tanpa aturan seperti itu, tidak ada yang menghentikan manajemen Perusahaan A dari pemintalan aset perusahaan yang paling dihargai dan mengantongi keuntungan dengan mengorbankan ekuitas pemegang saham.