Apa itu opsi penyebaran?

Opsi adalah cara berinvestasi di pasar saham.Ini memberi investor kesempatan tetapi bukan kewajiban untuk membeli saham pada harga serangan opsi dalam kerangka waktu tertentu.Investasi dalam opsi dapat mengendalikan saham tanpa memiliki saham.Opsi spread adalah cara mengurangi risiko yang terkait dengan opsi dengan berinvestasi dalam dua opsi yang serupa tetapi berbeda dalam beberapa aspek kunci.Setiap opsi dapat mengimbangi potensi kerugian yang lain.

Opsi tunggal memberikan keuntungan jika pasar bergerak ke arah yang diprediksi.Harga pasar dari saham yang mendasarinya harus naik selama periode opsi untuk opsi panggilan untuk mendapatkan nilai, dan harus turun untuk opsi put untuk mendapatkan nilai.Ketika investor membeli dua opsi offsetting, pergerakan dalam nilai saham yang mendasarinya akan menghasilkan keuntungan jika mereka positif, netral, atau sedikit negatif.Strategi bullish menyiratkan investor percaya bahwa nilai saham akan meningkat, sementara strategi bearish menyiratkan sebaliknya.

Menggunakan opsi spread sebagai strategi investasi yang konsisten menawarkan beberapa keuntungan.Ada biaya perdagangan yang lebih rendah: Opsi yang dijual mengimbangi biaya opsi beli.Risiko keseluruhan menurun.Untuk perdagangan bullish, titik impas berkurang.Kerugian utama adalah bahwa potensi laba dibatasi dan biaya komisi mungkin lebih tinggi.

Opsi spread yang dipisahkan oleh perbedaan harga strike adalah penyebaran vertikal.Penyebaran panggilan banteng melibatkan membeli panggilan pemogokan yang lebih rendah dan menjual jumlah kontrak panggilan pemogokan yang lebih tinggi, semuanya pada tanggal kedaluwarsa yang sama.Opsi spread ini berfungsi dengan baik sebagai strategi jangka panjang dengan opsi yang kedaluwarsa enam bulan atau lebih di masa depan.Dalam spread banteng, pemogokan yang lebih rendah dibeli bersama dengan menjual pemogokan yang lebih tinggi.Strategi pendapatan jangka pendek seringkali didasarkan pada spread Bull Put.

Penyebaran kalender mengacu pada opsi pembelian dengan tanggal kedaluwarsa yang berbeda.Jika stok umumnya diyakini bergerak dengan mantap dalam satu arah, pembelian opsi dengan penyebaran kalender adalah salah satu cara untuk mengurangi risiko jangka panjang.Cekik ayam adalah variasi penyebaran di mana panggilan dan put keduanya dibeli dengan beberapa harga pemogokan dari nilai stok saat ini.Teknik ini sering bekerja dengan baik untuk stok yang sangat fluktuatif.Salah satu opsi adalah nol saat yang lain dijual.

Istilah spread telah mencakup banyak strategi pengurangan risiko lainnya.Di pasar berjangka, komoditas dapat dibeli dan dijual pada berbagai tahap pemrosesan.Opsi penyebaran retak mengacu pada perbedaan nilai antara minyak mentah dan produk olahan.Opsi naksir spread membandingkan nilai antara kedelai berjangka dan minyak kedelai dan makanan.Prosesor dapat mengurangi risiko varian biaya produksi, dan investor berpotensi berbagi dalam margin laba dengan memperdagangkan aset ini.