Tùy chọn lây lan là gì?

Một lựa chọn là một phương tiện để đầu tư vào thị trường chứng khoán.Nó cung cấp cho nhà đầu tư cơ hội nhưng không có nghĩa vụ mua cổ phiếu với giá tấn công tùy chọn trong một khung thời gian nhất định.Một khoản đầu tư vào các tùy chọn có thể kiểm soát cổ phiếu mà không cần sở hữu cổ phiếu.Một tùy chọn lan truyền là một phương tiện để giảm rủi ro liên quan đến các tùy chọn bằng cách đầu tư vào hai tùy chọn tương tự nhưng khác nhau về một số khía cạnh chính.Mỗi tùy chọn có thể bù đắp các tổn thất tiềm năng của lựa chọn khác. Một tùy chọn duy nhất cung cấp lợi nhuận nếu thị trường di chuyển theo hướng dự đoán.Giá thị trường của cổ phiếu cơ bản phải tăng lên trong thời gian tùy chọn cho tùy chọn cuộc gọi để đạt được giá trị và nó phải giảm cho tùy chọn đặt để đạt được giá trị.Khi các nhà đầu tư mua hai tùy chọn bù đắp, các chuyển động trong giá trị cổ phiếu cơ bản sẽ mang lại lợi nhuận nếu chúng là tích cực, trung tính hoặc hơi âm.Một chiến lược tăng giá ngụ ý nhà đầu tư tin rằng giá trị cổ phiếu sẽ tăng lên, trong khi một chiến lược giảm giá ngụ ý điều ngược lại. Sử dụng một tùy chọn chênh lệch như một chiến lược đầu tư nhất quán mang lại một số lợi thế.Có chi phí thương mại thấp hơn: Tùy chọn bán đã bù đắp chi phí của tùy chọn mua.Rủi ro tổng thể suy giảm.Đối với các giao dịch tăng giá, điểm hòa vốn giảm.Nhược điểm chính là tiềm năng lợi nhuận được giới hạn và chi phí hoa hồng có thể cao hơn.Một cuộc gọi của Bull liên quan đến việc mua một cuộc gọi đình công thấp hơn và bán cùng số lượng hợp đồng cuộc gọi tấn công cao hơn, tất cả vào cùng một ngày hết hạn.Tùy chọn lan truyền này hoạt động tốt như một chiến lược dài hạn với các tùy chọn hết hạn từ sáu tháng trở lên trong tương lai.Trong một sự lây lan của Bull, cuộc đình công thấp hơn được mua cùng với việc bán cuộc đình công cao hơn.Các chiến lược thu nhập ngắn hạn thường dựa trên sự chênh lệch của Bull.Nếu một cổ phiếu thường được cho là đang di chuyển đều đặn theo một hướng, mua các tùy chọn với sự chênh lệch lịch là một cách để giảm rủi ro lâu dài.Một sự bóp nghẹt gà là một biến thể lây lan trong đó một cuộc gọi và cả hai đều được mua với một số giá đình công so với giá trị chứng khoán hiện tại.Kỹ thuật này thường hoạt động tốt cho các cổ phiếu dễ bay hơi cao.Một lựa chọn về số 0 trong khi lựa chọn khác được bán. Thuật ngữ lây lan đã đi đến nhiều chiến lược giảm rủi ro khác.Trong thị trường tương lai, hàng hóa có thể được mua và bán ở các giai đoạn xử lý khác nhau.Một tùy chọn chênh lệch vết nứt đề cập đến sự khác biệt về giá trị giữa dầu thô và các sản phẩm tinh chế.Tùy chọn lây lan nghiền so sánh giá trị giữa tương lai đậu tương và dầu đậu nành và bữa ăn.Bộ xử lý có thể giảm rủi ro phương sai chi phí sản xuất và các nhà đầu tư có khả năng chia sẻ với tỷ suất lợi nhuận bằng cách giao dịch các tài sản này.