Apa itu asuransi portofolio proporsi konstan?

Asuransi portofolio proporsi konstan, sering dikenal hanya sebagai CPPI, adalah jenis pertanggungan asuransi yang melindungi investor jika terjadi kerugian yang secara signifikan mempengaruhi nilai portofolio investasinya.Jenis cakupan yang dipilih akan tergantung pada sifat investasi yang membentuk portofolio, dengan perhatian khusus pada tingkat risiko yang umumnya terkait dengan jenis investasi tersebut.Sementara ketentuan pertanggungan yang diberikan oleh asuransi portofolio proporsi konstan akan bervariasi, kontrak biasanya memberikan nilai lantai atau minimum untuk setiap jenis aset, sehingga memungkinkan untuk mempertahankan cakupan bahkan ketika aset diperoleh atau dijual.

Mengamankan CPPI sering dianggap sebagai strategi yang bijaksana bagi investor dengan portofolio besar.Jenis asuransi portofolio ini memungkinkan untuk mengembangkan rencana alokasi aset yang mencakup investor jika nilai aset yang diberikan slip di bawah jumlah minimum yang ditentukan.Akibatnya, asuransi membatasi jumlah kerugian yang dapat dialami investor dengan salah satu aset tertutup.Ini sangat penting bagi investor yang memanfaatkan alokasi aset strategis, strategi yang kadang -kadang dapat menyebabkan seringnya pembelian dan penjualan aset yang berbeda, berdasarkan tren pasar saat ini.

Biasanya, asuransi portofolio proporsi konstan memanfaatkan dua kelas aset.Kelas aset berisiko digunakan untuk investasi di mana ada tingkat volatilitas yang lebih besar.Ini akan mencakup investasi seperti reksa dana, saham, atau berbagai jenis ekuitas.Dengan kelas aset tanpa risiko, cakupan disediakan untuk aset di mana ada peluang yang relatif kecil untuk kerugian terjadi.Aset yang akan termasuk dalam kelas aset tanpa risiko akan mencakup aset kas, obligasi yang dikeluarkan pemerintah, atau investasi lain yang dianggap aman.

Untuk menentukan jumlah total pertanggungan yang disediakan oleh asuransi portofolio proporsi konstan, investor akan mengidentifikasi persentase dari nilai portofolio.Seringkali, persentase itu berada di suatu tempat antara delapan puluh dan sembilan puluh persen.Setelah menentukan berapa banyak cakupan yang diinginkan, investor kemudian mengalokasikan jumlah itu di antara semua investasi yang terkandung dalam portofolio.Seringkali, ketentuan asuransi akan memungkinkan investor mencurahkan lebih banyak pertanggungan untuk aset yang lebih berisiko, sambil mengalokasikan jumlah yang lebih kecil untuk aset -aset di mana tingkat risiko sangat rendah.

Jika nilai portofolio jatuh di bawah jumlah yang diasuransikan yang dinyatakan dalam ketentuan asuransi portofolio proporsi konstan, klaim untuk jumlah tersebut dapat diajukan.Beberapa kontrak CPPI akan mensyaratkan bahwa dana dari klaim yang diproses digunakan untuk membeli aset tunai untuk portofolio, daripada membeli aset berisiko untuk membawa nilai total portofolio kembali ke par.Karena ada kemungkinan persyaratan menjadi sedikit berbeda, baik karena sifat cakupan, atau peraturan pemerintah yang berlaku untuk negara atau daerah setempat di mana investor tinggal, meluangkan waktu untuk membaca dan memahami semua ketentuan dariKontrak sangat penting.