Apa itu asuransi hipotek?

Asuransi hipotek, juga dikenal sebagai Private (PMI) atau Pemberi Pinjaman Asuransi Hipotek (LMI), adalah polis asuransi yang melindungi pemberi pinjaman dari potensi default peminjam.Kebijakan ini dibeli oleh pemberi pinjaman, dan premi disampaikan kepada peminjam sebagai biaya yang ditempelkan pada pembayaran hipotek bulanan.Asuransi hipotek biasanya diperlukan untuk hipotek yang pembayaran uang muka kurang dari 20% dari nilai properti yang dibeli.

Untuk memenuhi syarat untuk asuransi hipotek, hipotek mungkin harus memenuhi persyaratan yang ditetapkan oleh Asosiasi Hipotek Nasional Federal (Fannie MAE).Kondisi ini mencakup kualifikasi peminjam, jenis properti yang dipinjam, dan ukuran hipotek.Jika kondisinya terpenuhi, hipotek yang diasuransikan menjadi memenuhi syarat untuk dijual kembali di pasar yang sangat besar dan likuid untuk sekuritas yang didukung hipotek.Ini memungkinkan pemberi pinjaman untuk membuat, atau berasal , lebih banyak pinjaman daripada yang mungkin dapat ditangani karena hipotek yang lebih tua dapat dijual.

Biaya asuransi hipotek juga dapat dimasukkan langsung ke dalam hipotek dalam proses yang disebut kapitalisasi .Ketika dikapitalisasi dengan cara ini, premi menjadi pengurangan pajak tambahan di yurisdiksi di mana pembayaran hipotek dapat dikurangkan dari pajak.

Tidak semua peminjam mampu membayar uang muka 20% yang diperlukan untuk menghindari membayar premi asuransi hipotek.Untuk membantu peminjam ini, teknik pembiayaan yang dikenal sebagai 80-10-10 dibuat.Sementara hipotek primer atau pertama tetap pada 80% dari nilai properti, uang muka dikurangi menjadi 10% dengan dana tambahan yang berasal dari hipotek kedua.Sementara hipotek kedua memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi daripada hipotek pertama yang lebih besar, penghapusan asuransi hipotek memungkinkan utang dibayar lebih cepat.Setelah ekuitas peminjam naik menjadi 20%, hipotek dapat digabungkan tanpa perlu asuransi hipotek.Varian yang dikenal sebagai 80-15-5 juga dapat tersedia untuk pembeli rumah dengan hanya uang tunai yang cukup untuk 5% turun.

Pada awal 1990-an, asuransi hipotek menjadi fokus kontroversi ringan.Dengan hipotek yang dibeli dan dijual di pasar sekunder, pemilik rumah kadang -kadang dikenakan biaya untuk asuransi hipotek lama setelah mereka melewati ambang batas ekuitas 20%.Setelah penyelidikan kongres singkat, banyak pemilik rumah menerima potongan harga dari pemberi pinjaman dan peraturan pelaporan diperkuat untuk mencegah kekambuhan.