Apa nilai aset bersih per saham?

Nilai aset bersih per saham melekat pada reksa dana dan merupakan metode untuk menentukan harga yang dibayar investor untuk terlibat dalam dana.Menghitung nilai ini membutuhkan pengambilan nilai aset bersih, atau NAV, dari semua sekuritas dalam dana dan membaginya dengan jumlah saham beredar yang dimiliki oleh investor.Perhitungan nilai aset bersih per saham ini menentukan harga pasar reksa dana yang melunasi investor mereka melalui capital gain, yang terjadi ketika nilai sekuritas di dalamnya naik.Ada beberapa reksa dana, yang diperdagangkan di pasar terbuka dan memiliki harga pasar yang ditentukan oleh tindakan investor.

Investor memilih reksa dana untuk melakukan diversifikasi portofolio mereka, karena dana ini terdiri dari berbagai sekuritas yang semuanya digulirkan ke dalamsatu kendaraan investasi.Reksa dana terbuka mengambil modal dari banyak investor dan kemudian mengembalikan modal ketika nilai sekuritas di mana mereka berinvestasi naik.Jenis dana ini tidak diperdagangkan di pasaran, dan, sebagai akibatnya, memiliki harga yang ditentukan oleh nilai aset bersih per saham.

Langkah pertama dalam menghitung nilai aset bersih per saham dari reksa dana adalah menentukan NAV, yang merupakan nilai total aset dalam dana dikurangi total kewajiban.Sebagai contoh, bayangkan bahwa dana memiliki aset senilai $ 100.000 dolar AS (USD) dan kewajiban $ 20.000 USD pada akhir hari perdagangan, yaitu saat NAV dihitung.Untuk dana itu, NAV adalah $ 100.000 USD minus $ 20.000 USD, yang mencapai $ 80.000 USD.

Setelah jumlah ini tercapai, kemudian dibagi dengan jumlah total saham beredar dalam dana untuk menentukan nilai aset bersih per saham.Jika dana dari contoh di atas memiliki 4.000 saham yang dimiliki oleh investor, jumlah itu akan dibagi menjadi NAV sebesar $ 80.000 USD.Ini berarti bahwa harga pasar reksa dana spesifik itu adalah $ 20 USD per saham, yang harus dibayar oleh harga yang harus dibayar investor untuk berpartisipasi dalam dana tersebut.

Beberapa dana memang ada yang diperdagangkan di pasar terbuka.Dana ini, yang dikenal sebagai dana tertutup atau yang dipertukarkan, diperdagangkan seperti halnya saham.Investor membeli dan menjual saham, dan harga pasar didasarkan pada pasukan penawaran dan permintaan.Meskipun masih ada nilai aset bersih per saham yang dihitung, itu mungkin tidak cocok dengan harga pasar.Dana yang diperdagangkan di bursa dengan harga pasar yang lebih rendah daripada nilai NAV per saham dikatakan diperdagangkan dengan premium.