Ano ang halaga ng net asset bawat bahagi?

Ang halaga ng net asset bawat bahagi ay nakakabit sa isang kapwa pondo at ang paraan ng pagtukoy ng presyo na babayaran ng mga namumuhunan upang makisali sa pondo.Ang pagkalkula ng halagang ito ay nangangailangan ng pagkuha ng halaga ng net asset, o NAV, ng lahat ng mga seguridad sa loob ng pondo at hinati ito sa pamamagitan ng bilang ng mga natitirang pagbabahagi na hawak ng mga namumuhunan.Ang pagkalkula ng halaga ng net asset bawat bahagi ay tumutukoy sa presyo ng merkado ng mga pondo ng isa't isa na nagbabayad sa kanilang mga namumuhunan sa pamamagitan ng mga kita ng kapital, na nangyayari kapag ang halaga ng mga seguridad sa loob ng mga ito ay tumataas.Mayroong ilang mga pondo sa isa't isa, gayunpaman, na ipinagpalit sa bukas na merkado at tinutukoy ang kanilang presyo sa merkado ng mga aksyon ng mga namumuhunan.isang sasakyan sa pamumuhunan.Ang mga open-end na pondo ng isa't isa ay kumukuha ng kapital mula sa maraming mamumuhunan at pagkatapos ay ibalik ang kapital kapag ang halaga ng mga seguridad kung saan sila namuhunan ay tumaas.Ang mga ganitong uri ng pondo ay hindi ipinagpalit sa merkado, at, bilang isang resulta, na tinutukoy ng kanilang presyo ng halaga ng net asset bawat bahagi., na kung saan ay ang kabuuang halaga ng mga ari -arian sa pondo na minus ang kabuuang pananagutan.Bilang isang halimbawa, isipin na ang isang pondo ay may mga ari -arian na nagkakahalaga ng $ 100,000 US dolyar (USD) at mga pananagutan na $ 20,000 USD sa pagtatapos ng isang araw ng pangangalakal, na kung saan ang NAV ay kinakalkula.Para sa pondong iyon, ang NAV ay $ 100,000 USD minus $ 20,000 USD, na dumarating sa $ 80,000 USD. Kapag naabot ang bilang na ito, pagkatapos ay nahahati ito sa kabuuang bilang ng mga natitirang pagbabahagi sa pondo upang matukoy ang halaga ng net asset bawat bahagi.Kung ang pondo mula sa halimbawa sa itaas ay may 4,000 namamahagi na pag -aari ng mga namumuhunan, ang bilang na iyon ay nahahati sa NAV ng $ 80,000 USD.Nangangahulugan ito na ang presyo ng merkado ng tiyak na pondo ng isa't isa ay $ 20 USD bawat bahagi, na dapat bayaran ng mga namumuhunan sa presyo upang lumahok sa pondo.

Ang ilang mga pondo ay umiiral na ipinagpalit sa bukas na merkado.Ang mga pondong ito, na kilala bilang closed-end o palitan na ipinagpalit na pondo, ay ipinagpalit tulad ng mga stock.Bumili at nagbebenta ng mga namuhunan ang mga namumuhunan, at ang presyo ng merkado ay batay sa mga puwersa ng supply at demand.Habang mayroon pa ring halaga ng net asset bawat bahagi na kinakalkula, maaaring hindi ito tumugma sa presyo ng merkado.Ang isang pondo na ipinagpalit ng palitan na may mas mababang presyo ng merkado kaysa sa nav bawat halaga ng pagbabahagi ay sinasabing trading sa isang premium.