Giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu là gì?

Giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu được gắn vào một quỹ tương hỗ và là phương thức xác định giá mà các nhà đầu tư phải trả để tham gia vào quỹ.Tính toán giá trị này yêu cầu lấy giá trị tài sản ròng, hoặc NAV, của tất cả các chứng khoán trong quỹ và chia cho số lượng cổ phiếu đang lưu hành của các nhà đầu tư.Việc tính toán giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu xác định giá thị trường của các quỹ tương hỗ trả hết cho các nhà đầu tư của họ thông qua lợi nhuận vốn, xảy ra khi giá trị của chứng khoán trong đó tăng.Tuy nhiên, có một số quỹ tương hỗ được giao dịch trên thị trường mở và có giá thị trường của họ được xác định bởi hành động của các nhà đầu tư.Một phương tiện đầu tư.Các quỹ tương hỗ mở lấy vốn từ nhiều nhà đầu tư và sau đó trả lại vốn khi giá trị của chứng khoán mà họ đầu tư tăng.Các loại quỹ này không được giao dịch trên thị trường và kết quả là có giá được xác định bởi giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu., là tổng giá trị của tài sản trong quỹ trừ tổng các khoản nợ.Ví dụ, hãy tưởng tượng rằng một quỹ có tài sản trị giá 100.000 đô la Mỹ (USD) và nợ phải trả 20.000 USD vào cuối ngày giao dịch, đó là khi NAV được tính toán.Đối với quỹ đó, NAV là 100.000 USD trừ 20.000 USD, lên tới 80.000 USD. Một khi con số này đạt được, sau đó nó được chia cho tổng số cổ phần đang lưu hành trong quỹ để xác định giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu.Nếu quỹ từ ví dụ trên có 4.000 cổ phiếu thuộc sở hữu của các nhà đầu tư, con số đó sẽ được chia thành NAV là 80.000 USD.Điều này có nghĩa là giá thị trường của quỹ tương hỗ cụ thể đó là $ 20 USD mỗi cổ phiếu, đó là giá đầu tư phải trả để tham gia vào quỹ. Một số quỹ tồn tại được giao dịch trên thị trường mở.Các quỹ này, được gọi là các quỹ đóng hoặc trao đổi, được giao dịch giống như cổ phiếu.Các nhà đầu tư mua và bán cổ phiếu, và giá thị trường dựa trên lực lượng cung và cầu.Mặc dù vẫn còn một giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu được tính toán, nhưng nó có thể không phù hợp với giá thị trường.Một quỹ giao dịch trao đổi với giá thị trường thấp hơn giá trị NAV trên mỗi cổ phiếu được cho là đang giao dịch với giá cao.