Apa itu arbitrase statistik?

Arbitrase statistik adalah situasi di mana ada perbedaan antara harga alami aset, berdasarkan nilai yang melekat, dan harga pasar aktualnya.Beberapa pedagang akan berusaha untuk mengambil keuntungan dari perbedaan ini dalam keyakinan bahwa mereka dapat mengambil untung ketika diperbaiki.Ada sebuah sekolah pemikiran bahwa di atas kertas, seorang pedagang akan selalu mendapat untung dari arbitrase statistik.Namun, pada kenyataannya, sumber daya yang terbatas atau peristiwa tak terduga dapat membatasi kemampuan mereka untuk melakukannya.

Ungkapan arbitrase statistik biasanya ditentukan untuk membedakannya dari arbitrase yang lebih umum.Ini hanya mengacu pada teknik mengambil keuntungan dari perbedaan antara dua pasar.Salah satu contoh adalah di mana saham dihargai jauh lebih tinggi di satu pasar saham negara daripada yang lain.Seorang pedagang secara teoritis dapat menghasilkan laba yang dijamin dengan membeli saham di satu pasar dan segera menjualnya di tempat lain.Dalam praktiknya, jaminan ini dibatasi oleh biaya transaksi dan risiko bahwa harga dapat berubah antara membeli dan menjual aset.

dengan arbitrase statistik, perbedaannya bukan antara pasar yang berbeda, melainkan antara harga aset saat ini dannyanilai yang mendasari.Salah satu contoh yang sangat umum adalah dengan saham perusahaan.Sementara harga pasar ditentukan oleh permintaan dan pasokan di antara para pedagang, saham memiliki nilai yang melekat berdasarkan dividen yang dibayarkannya kepada pemegang dan bagaimana ini dibandingkan dengan investasi lain.Beberapa perubahan harga pasar mungkin turun ke langkah -langkah eksternal dan sementara, seperti berita baik atau buruk di industri yang relevan.

Seorang pedagang yang melaksanakan pekerjaan arbitrase statistik atas dasar bahwa pada akhirnya harga aset akan kembali ke nilai yang mendasarinya.Di mana ada perbedaan, karena itu mereka dapat mengharapkan perubahan harga di masa depan dan bertujuan untuk mendapatkan keuntungan yang sesuai.Biasanya, pedagang tersebut akan menggunakan ratusan saham yang berbeda untuk meminimalkan risiko yang tidak terduga. Peristiwa yang tidak terduga mencegah saham individu kembali ke harga alami mereka cukup cepat untuk menghindari kekalahan pedagang.

Arbitrase statistik juga dapat berarti beberapa bentuk ketidakseimbangan dari nilai -nilai tersebut.itu biasanya diharapkan.Contoh utama dari ini adalah dalam permainan kasino, seperti roulette.Misalnya, seorang pemain taruhan pada Red akan memenangkan dua kali saham mereka jika mereka menebak dengan benar.Karena roda memiliki 0 yang tidak dibayar, peluang menebak warnanya dengan benar sedikit lebih rendah dari satu dari dua.Perbedaan ini, yang dikenal sebagai The House Advantage, adalah bentuk arbitrase statistik.