Ano ang mga derivatives ng credit?

Ang isang derivative ng kredito ay isang uri ng kasunduan ng derivative na nagbibigay -daan sa mga partido na bumili at magbenta ng proteksyon sa mga produktong kredito.Sa ilalim ng isang kontrata ng credit derivatives, ang isang partido ay karaniwang nagbebenta ng lahat o bahagi ng mga panganib sa kredito na nauugnay sa isang produkto ng kredito o isang bundle ng mga produktong kredito sa ibang partido.Ang entidad na nagbebenta ng panganib sa pangkalahatan ay nagpapanatili ng pagmamay -ari ng produkto ng kredito, kahit na matapos na mailipat ang panganib sa kredito sa nilalang na ipinapalagay ang panganib.Ang mga derivatives ng kredito ay maaaring magbigay ng mga entidad ng mga paraan upang lumikha o upang mabawasan ang pagkakalantad ng kredito na nauugnay sa default ng pautang, foreclosure, pagkalugi o rate ng interes at paggalaw ng rate ng palitan.

Halimbawa, ang Bank A ay maaaring naniniwala na pumasok ito sa maraming mga pautang na may mataas na peligro na may iba't ibang mga customer.Upang makatulong na mabawasan ang pagkakalantad ng kredito na nauugnay sa mga pautang, ang bangko A ay maaaring pumasok sa isang kasunduan sa credit derivatives sa bangko B. alinsunod sa kasunduang iyon, ang lahat o bahagi ng panganib sa kredito na nauugnay sa bundle ng mga pautang na ito ay maaaring ilipat sa bangko B. bagamanAng mga pautang ay mananatili sa balanse ng bangko ng bangko, ang pagkakalantad sa kredito ay kabilang sa Bank B. Bank B ay sasang -ayon na magdala ng panganib kapalit ng isang bayad na bayad ng Bank A.

sa merkado ng Credit Derivatives, isang bilang ng mga produktong kreditoMaaaring ilipat sa pagitan ng mga mamimili at nagbebenta.Ang mga panganib sa kredito na nauugnay sa mga assets ng kredito, tulad ng mga pautang o mortgage, ay karaniwang ipinagpalit ng mga produktong kredito.Ang mga partido ay maaari ring pumasok sa mga kontrata sa derivatives ng credit remidatives na sumasaklaw sa pangkaraniwang pagkakalantad sa kredito.Halimbawa, ang isang nilalang ay maaaring nais na ilipat ang ilan o lahat ng mga panganib sa kredito na nauugnay sa sarili nitong pagkalugi.Ang mga bangko, pondo ng bakod o mga kompanya ng seguro ay mga partido na madalas na sumasang -ayon na ipalagay ang panganib na nauugnay sa mga produktong kredito.Ang mga ipinagpalit na mga produktong derivative ng credit ay maaaring magsama ng mga default na produkto ng credit, mga default na swap ng credit, at mga obligasyon sa utang na collateralized.Ang mga swap ng credit derivative ay mga kasunduan upang makipagpalitan ng isang stream ng cash flow laban sa isa pang stream sa o bago ang isang itinakdang petsa sa hinaharap batay sa isang set na pagkalkula.Sa ilalim ng isang pagpipilian na derivative na kontrata, siniguro ng isang partido ang tama, ngunit ang hindi obligasyon, upang bumili o magbenta ng isang pag -aari sa isang hinaharap na petsa at sa isang presyo na itinakda sa oras na ang kontrata ay ipinasok.Ang isang kasunduan sa futures derivative ay isang kontrata upang ilipat ang isang asset sa o bago ang isang itinakdang petsa sa hinaharap, batay sa isang presyo na itinakda sa oras na ipinasok ang kontrata.