Ano ang isang panganib na nababagay sa pagbabalik?

Ang isang nababagay na pagbabalik ng panganib ay ang bilang ng halaga ng isang pagkalkula ng pagtatasa ng peligro na inilalapat sa isang pamumuhunan.Ang pagbabalik na ginawa ng isang pamumuhunan ay inihambing sa panganib ng pamumuhunan, na nagreresulta sa isang ratio.Ang pagbabalik ng panganib na nababagay ay maaaring mailapat sa mga indibidwal na seguridad, isang portfolio ng mga seguridad, o isang pondo.Ang iba't ibang mga anyo ng pagsukat ng peligro ay nagbibigay ng mga namumuhunan sa magkakaibang mga pamamaraan ng pagsusuri ng nababagay na pagbabalik ng panganib.

Ang pagsusuri sa pagganap ng mga pamumuhunan ay karaniwang batay sa pagbabalik sa pamumuhunan (ROI).Ang ROI ay isang simpleng ratio ng pagganap na ginamit upang suriin ang kahusayan ng isang pamumuhunan.Ang mabilis at madaling pamamaraan ng ROI ay hindi isinasaalang -alang ang halaga ng panganib na ipinapalagay upang lumikha ng kita.Ang panganib ay ang pinakamahalagang pagsasaalang -alang kapag ang pangangalakal sa mga pamilihan sa pananalapi.Ang mga pamumuhunan na may isang teoretikal na peligro ng zero, tulad ng mga panukalang batas ng US, ay gumagawa ng pinakamaliit na pagbabalik.Ang paghahambing ng mga pamumuhunan gamit ang isang paraan ng nababagay na paraan ng pagbabalik ay tumutulong sa mamumuhunan na magpasya kung aling pamumuhunan ang mas angkop sa layunin at pagpapahintulot sa panganib.Nagbibigay ito ng isang kapaki -pakinabang na paraan upang ihambing ang magkakaibang pamumuhunan na may iba't ibang mga antas ng peligro.Ang nakapangangatwiran na mamumuhunan na paghahambing ng dalawang pamumuhunan na may parehong pagbabalik ay pipiliin ang isa na may pinakamababang panganib.Para sa mamumuhunan na mag-isip ng mas maraming peligro, ang pamumuhunan ay kailangang gumawa ng isang medyo mas malaking ratio na may panganib-sa-gantimpala.Panganib.Ang iba't ibang mga kondisyon ng merkado, tulad ng isang malakas na merkado ng toro, ay maaaring makagawa ng malakas na kita.Ang parehong pamumuhunan sa ilalim ng iba't ibang mga kondisyon ng merkado ay maaaring makagawa ng iba't ibang mga resulta.Ang tanong ay kung ang pamumuhunan ay gumagawa ng isang malaking kita dahil sa mga random na kaganapan o matalinong desisyon sa pamumuhunan.Ang nasabing mga formula ay kasama ang ratio ng Treynor, ang ratio ng uri, at ang binagong ratio ng Sharpe.Ang mga pagkakaiba-iba na ito ay gumagamit ng mga sukat ng istatistika tulad ng karaniwang paglihis, R-squared, at beta.Ang mga paghahambing sa rate ng walang panganib at pagbabalik ng benchmark ay ginagamit upang matukoy ang kalidad ng pamumuhunan.

Lahat ng mga nababagay na pamamaraan ng pagbabalik ay malawakang ginagamit ngunit pa rin teoretikal sa kalikasan.Kung ang perpektong pormula ay binuo, hindi na kakailanganin ang pagpapasya, at ang lahat ng pamumuhunan ay magiging itim o puti.Ang mga pamamaraan ng pagsusuri na ito ay pinakamahusay na ginagamit kapag paghahambing ng isang pamumuhunan sa mga nauugnay na benchmark sa merkado.Marahil ang susunod na pormula ay magbibigay ng isang ratio na paghahambing ng mga ratios.