Các loại công cụ phòng ngừa rủi ro khác nhau là gì?

Hedging là một kỹ thuật để giảm tiếp xúc với các loại rủi ro có thể đo lường được trong các giao dịch thị trường tài chính.Đó là một loại bảo hiểm, và trong khi nó không thể loại bỏ rủi ro hoàn toàn, việc phòng ngừa rủi ro có thể giảm thiểu hiệu ứng.Các công cụ phòng ngừa rủi ro chính xác sẽ phụ thuộc vào các loại tài sản hoặc giao dịch liên quan.Ví dụ, đối với một danh mục đầu tư có chứa các khoản đầu tư quốc tế, sẽ rất thận trọng khi phòng ngừa các chuyển động tiền tệ bất ngờ, để bảo tồn giá trị của danh mục đầu tư bằng tiền gia đình.Các loại công cụ phòng ngừa rủi ro chính bao gồm tương lai, tùy chọn và chuyển tiếp mdash;Cho dù trên một trong các tài sản cơ bản trong danh mục đầu tư, trong một chỉ số tiền tệ hoặc tài sản tương quan nghịch với danh mục đầu tư. Tương lai là một thỏa thuận mua sản phẩm hoặc tiền tệ, vào một ngày cụ thể với giá cụ thể.Tùy chọn là một công cụ phòng ngừa rủi ro linh hoạt hơn.Một công ty hoặc nhà đầu tư có thể mua tùy chọn cuộc gọi, đó là quyền mua một tài sản ở một mức giá cụ thể, hoặc tùy chọn đặt, để bán với giá cụ thể vào một ngày trong tương lai.Không giống như Futures, chủ sở hữu tùy chọn không bắt buộc phải tuân theo giao dịch nếu giá thị trường có lợi hơn so với giá tùy chọn. Có thể thực hiện rủi ro tiền tệ với các hợp đồng, tương lai hoặc tùy chọn chuyển tiếp.Đối với một công ty có hoạt động quốc tế, việc sử dụng các công cụ phòng ngừa rủi ro tiền tệ là rất quan trọng khi chuyển đổi lợi nhuận hoạt động nước ngoài thành tiền tệ gia đình hoặc mua đầu vào hoặc thiết bị ở nước ngoài.Hợp đồng chuyển tiếp là duy nhất cho thị trường ngoại hối và cho phép một công ty hoặc nhà đầu tư khóa trong một giao dịch cụ thể để trao đổi một loại tiền tệ cho người khác vào một ngày cụ thể.Không giống như các hợp đồng tương lai, hợp đồng chuyển tiếp tiền tệ không được tiêu chuẩn hóa hoặc có thể giao dịch và nếu một bên mặc định, bên kia hoàn toàn không gặp may.Hợp đồng tương lai đại diện cho một sự thay thế ít rủi ro hơn cho việc phòng ngừa rủi ro chống lại biến động của thị trường tiền tệ.Tùy thuộc vào hướng và mức độ biến động trong thị trường tiền tệ, công ty sẽ chọn tương lai hoặc tùy chọn mdash;hoặc sự kết hợp của cả hai mdash;Tùy thuộc vào các loại tiền tệ cụ thể liên quan. Một hàng rào thị trường tiền tệ là một loại công cụ phòng ngừa rủi ro khác cho giao dịch ngoại tệ trong tương lai.Chẳng hạn, nếu một công ty Pháp muốn bán thiết bị cho Nhật Bản, bây giờ họ có thể vay bằng đồng yên và trả khoản nợ bằng Yen khi công ty Nhật Bản trả tiền cho các sản phẩm.Điều này cho phép công ty Pháp khóa tỷ giá hối đoái hiện tại giữa đồng euro và đồng yên.Chi phí là lãi suất cho khoản vay đồng yên, có thể thấp hơn chi phí của một công cụ phòng ngừa rủi ro khác.Một công cụ sử dụng tương lai phổ biến như một công cụ phòng ngừa rủi ro là khi một công ty phụ thuộc vào một mặt hàng nhất định để sản xuất các sản phẩm của mình, chẳng hạn như hạt cà phê.Để bảo vệ bản thân trước các chuyển động bất lợi về giá của hạt cà phê, công ty có thể chọn mua tương lai cà phê và khóa với một mức giá cụ thể.Công ty được yêu cầu mua hàng, ngay cả khi giá thị trường của cà phê thấp hơn giá hợp đồng.Đây là một rủi ro khi sử dụng tương lai như một công cụ phòng ngừa rủi ro, trừ khi chi phí không chắc chắn về giá lớn hơn chi phí thanh toán trên giá thị trường và nếu có thể, các tùy chọn đưa ra một giải pháp phòng ngừa rủi ro linh hoạt hơn.Tất cả các công cụ và kỹ thuật phòng ngừa rủi ro liên quan đến một số chi phí.Đầu tiên là chi phí của chính nhạc cụ phòng ngừa rủi ro.Thứ hai trong rủi ro và chi phí liên quan nếu việc lựa chọn công cụ phòng ngừa rủi ro dẫn đến chi phí thị trường cao hơn của tài sản cơ bản.Do đó, việc sử dụng các công cụ phòng ngừa rủi ro làm giảm cả rủi ro và lợi nhuận của tài sản hoặc doanh nghiệp cơ bản.Tuy nhiên, đối với các tập đoàn, giá trị của việc phòng ngừa rủi ro đối với các biến động của thị trường tiền tệ hoặc hàng hóa là loại bỏ sự không chắc chắn.Điều này có thể cho phép các hoạt động suôn sẻ và khả năng giữ giá nhất quán, điều này có thể vượt xa chi phí của chiến lược phòng ngừa rủi ro.