Τι είναι τα παράγωγα ακινήτων;

Ένα παράγωγο ακινήτων είναι ένας συγκεκριμένος τύπος χρηματοπιστωτικού μέσου στον οποίο η αξία του παραγώγου κυμαίνεται ανάλογα με τις αλλαγές στα περιουσιακά στοιχεία ακινήτων.Οι συμβάσεις που καλύπτουν τέτοια παράγωγα είναι συνήθως γραμμένα με βάση δείκτες ακινήτων ακινήτων.Οι καλά κατασκευασμένοι, ευρέως βασισμένοι δείκτες είναι ζωτικής σημασίας για αυτούς τους τύπους χρηματοοικονομικών συναλλαγών.Αυτές οι συναλλαγές είναι αρκετά περίπλοκες, έτσι συνήθως οι εταιρείες ή οι εξελιγμένοι επενδυτές είναι αυτές που χρησιμοποιούν παράγωγα.Παραδείγματα παραγώγων ακινήτων είναι συμβάσεις προς τα εμπρός, συνολικές ανταλλαγές απόδοσης ή ομόλογα με το παράγωγο στη δομή των ομολόγων.

Οι προθεσμιακές και μελλοντικές συμβάσεις είναι οι πιο συνηθισμένες συναλλαγές που χρησιμοποιούν παράγωγα ακινήτων.Σε μια τυπική μελλοντική σύμβαση, ένας επενδυτής κάνει συμφωνία για να πληρώσει ένα συγκεκριμένο ποσό σε συγκεκριμένο μελλοντικό χρόνο.Ένας άλλος επενδυτής θα πληρώσει έπειτα ένα πολλαπλάσιο ενός συμφωνημένου δείκτη ιδιοκτησίας.Αυτό το πολλαπλάσιο είναι σταθερό.Ένας απλοϊκός τρόπος να εξετάσουμε αυτό είναι ότι κάθε μέρος στοιχηματίζει σε ένα διαφορετικό μελλοντικό οικονομικό αποτέλεσμα.

Ορισμένοι επενδυτές εμπορικών ακινήτων χρησιμοποιούν στρατηγικές όπως οι ανταλλαγές.Αυτά κάνουν τις πληρωμές με βάση ένα δείκτη επιτοκίων.Τα παράγωγα ακινήτων επιτρέπουν στους επενδυτές να βρίσκονται στην αγορά ακινήτων χωρίς να χρειάζεται να αγοράζουν και να πωλούν κτίρια.Για το λόγο αυτό, ένας άλλος όρος για τη διαπραγμάτευση με παράγωγα ακινήτων είναι η συνθετική ακίνητη περιουσία.

Αυτές οι πληρωμές με το ποσό του εισοδήματος που λαμβάνει από το ακίνητο.Η χρήση παραγώγων μπορεί να βοηθήσει στην αντιμετώπιση αυτής της πιθανότητας.Ο επενδυτής μπορεί να επωφεληθεί από τη διακύμανση της αξίας του κτιρίου χωρίς να χρειάζεται να το πουλήσει.Τα ποσοστά ενοικίασης συχνά ανεβαίνουν και προς τα κάτω με τις τιμές των ακινήτων, οπότε τα παράγωγα μπορούν να βοηθήσουν στην παροχή πρόσθετου εισοδήματος σε περιόδους κατά τις οποίες το ενοίκιο είναι χαμηλό.Η δυσκολία σε αυτό είναι να αποφασιστεί ακριβώς τι είναι το παράγωγο είναι καλύτερο να χρησιμοποιηθεί.Συνιστάται οι επενδυτές ακινήτων να χρησιμοποιούν μόνο απλά παράγωγα και εκείνα που ταιριάζουν στενά με τις φυσικές ιδιότητες, καθώς οι επενδυτές που επενδύουν σε σύνθετα παράγωγα διατρέχουν τον κίνδυνο πτώχευσης.Εάν χρησιμοποιηθεί προσεκτικά, ωστόσο, τα παράγωγα ακινήτων μπορούν να βοηθήσουν στη σταθεροποίηση των εμπορικών ακινήτων και να βοηθήσουν στην προστασία από τις αναγκαστικές πωλήσεις. Το Ηνωμένο Βασίλειο υπήρξε παγκόσμιος ηγέτης στη χρήση παραγώγων ακινήτων.Ο πιο συνηθισμένος δείκτης που χρησιμοποιείται στο Ηνωμένο Βασίλειο για εμπορικά ακίνητα είναι η Databank Invest Property.Αυτός ο δείκτης χρησιμοποιείται επίσης σε αρκετές άλλες χώρες, όπως η Αυστραλία, η Γερμανία, η Ελβετία, η Γαλλία, η Ιταλία και η Ελβετία.Είναι σημαντικό οι δείκτες που χρησιμοποιούνται στις συναλλαγές παραγώγων να είναι αξιόπιστοι.Στις Ηνωμένες Πολιτείες, οι δύο συνηθέστεροι δείκτες που χρησιμοποιούνται είναι το Δείκτη Εθνικού Συμβουλίου Επενδύσεων Ακινήτων και ο δείκτης Standard και Poor's Index.