Mik azok a tulajdonságok származékai?

Az ingatlan -származék egy olyan típusú pénzügyi eszköz, amelyben a származék értéke ingadozik az ingatlan eszközök változásaitól függően.Az ilyen származékos termékeket lefedő szerződéseket általában ingatlantulajdon -mutatók alapján írják;A jól felépített, széles körben alapuló indexek létfontosságúak az ilyen típusú pénzügyi tranzakciókhoz.Ezek a tranzakciók meglehetősen bonyolultak, tehát általában a vállalatok vagy a kifinomult befektetők használják a származékokat.Példák az ingatlan -származékokra, hogy a határidős szerződések, a teljes visszatérési csere vagy a kötvényszerkezethez kötött kötvények a kötvényszerkezetben.

Az előremenő és a jövőbeli szerződések a leggyakoribb tranzakciók tulajdonságszármazékok felhasználásával.Egy tipikus jövőbeli szerződésben a befektető megállapodást köt egy bizonyos összeg megfizetéséről egy adott jövőben.Egy másik befektető ezután fizet egy megállapodott ingatlan-index többszörösének.Ez a többszörös rögzített.Ennek egyszerűsített módja az, hogy mindegyik fél más jövőbeli pénzügyi eredményre fogad.

Egyes kereskedelmi ingatlanbefektetők stratégiákat alkalmaznak, mint például a csere.Ezek a kamatréteg -index alapján fizetnek kifizetéseket.Az ingatlan -származékos ügyletek lehetővé teszik a befektetők számára, hogy az ingatlanpiacon legyenek anélkül, hogy valójában épületeket kellene vásárolniuk és eladniuk.Ezért egy másik kifejezés az ingatlan -származékokkal való kereskedelemre a szintetikus ingatlanEzek a kifizetések a jövedelem összegével, amelyet az ingatlanból vesz be.A származékos termékek használata elősegítheti ezt a lehetőséget;A befektető kihasználhatja az épület értékének ingadozását anélkül, hogy el kellene adnia.A bérleti díjak gyakran felfelé és lefelé haladnak az ingatlanértékekkel, így a származékos termékek hozzájárulhatnak a további jövedelem biztosításához azokban az időkben, amikor a bérleti díj alacsony.Ennek nehézsége annak, hogy pontosan eldöntse, hogy a származékot a legjobban használni a legjobban.Javasoljuk, hogy az ingatlanbefektetők csak egyszerű származékos termékeket használjanak, és azokat, amelyek szorosan illeszkednek az érintett fizikai tulajdonságokhoz, mivel a komplex származékokba fektetõ befektetõk a csőd kockázatát jelentik.Ha óvatosan használják, az ingatlan -származékok elősegíthetik a kereskedelmi ingatlanok stabilizálását és segíthetnek a kényszerített értékesítés elleni védelemben.

Az Egyesült Királyság világvezetője volt az ingatlan -származékok használatában.Az Egyesült Királyságban a kereskedelmi ingatlanokhoz használt leggyakoribb index a Invest Property Databank.Ezt az indexet számos más országban is használják, beleértve Ausztráliát, Németországot, Svájcot, Franciaországot, Olaszországot és Svájcot.Fontos, hogy a származékos tranzakciókban alkalmazott indexek megbízhatóak legyenek.Az Egyesült Államokban a két leggyakoribb index az Ingatlanbefektetési Fiduciciors Index és a Standard and Poor Index.