Τι είναι το δάνειο συμμετοχής;

Τα δάνεια συμμετοχής είναι ρυθμίσεις δανεισμού που απαιτούν τη συμμετοχή πολλαπλών δανειστών.Ένα δάνειο αυτού του τύπου χρησιμοποιείται συχνά κατά τη χρηματοδότηση μέσω μιας ενιαίας οντότητας θα θέσει πάρα πολύ μεγάλη ζήτηση για τους πόρους του δανειστή.Ενώ ένα δάνειο συμμετοχής λειτουργεί με τρόπο παρόμοιο με οποιοδήποτε είδος τραπεζικού δανείου, υπάρχουν μερικές σημαντικές διαφορές.

Το πρώτο χαρακτηριστικό που διακρίνει ένα δάνειο συμμετοχής από άλλους τύπους δανείων είναι η συμμετοχή δύο ή περισσότερων δανειστών.Γενικά, οι δανειστές που εμπλέκονται στην εκτέλεση του δανείου είναι τράπεζες.Ωστόσο, άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, όπως εταιρείες υποθηκών ή οικοδομικές εταιρείες, μπορούν επίσης να συμπεριληφθούν στην κοινοπραξία.Αυτή η πτυχή απαιτεί κάποια δομή εκ μέρους των δανειστών, οπότε οι πληρωμές μπορούν να υποβληθούν στον σωστό κάτοχο και να πιστωθούν ανάλογα.

Ένα άλλο διακριτικό σήμα του δανείου συμμετοχής είναι το γεγονός ότι κάθε ένας από τους δανειστές λειτουργεί ως επενδυτής στο έργο που χρηματοδοτείται από τα έσοδα από το δάνειο.Ως εκ τούτου, κάθε δανειστής λαμβάνει ένα μέρος των κερδών που παράγονται ως αποτέλεσμα του έργου.Αυτό το μερίδιο των κερδών είναι πάνω και πέρα από την αποπληρωμή της αρχής συν το ενδιαφέρον που λαμβάνει καθένας από τους δανειστές με την πάροδο του χρόνου.

Υπάρχουν μερικοί καλοί λόγοι για τους οποίους οι δανειστές θα επιλέξουν να συγκροτήσουν και να επεκτείνουν ένα δάνειο συμμετοχής.Το πρώτο έχει να κάνει με το ποσό του ίδιου του δανείου.Ένα δάνειο που θα έδινε σημαντικό άγχος στα περιουσιακά στοιχεία ενός δανειστή δημιουργεί μια κατάσταση όπου ο δανειστής ενδέχεται να μην είναι σε θέση να παρέχει επαρκώς υπηρεσίες στους άλλους πελάτες του.Αντί να διατρέχει τον κίνδυνο να θέσει σε κίνδυνο αυτές τις σχέσεις, ο δανειστής βοηθά στη συγκέντρωση πολλών άλλων δανειστών, με κάθε αναδοχή ενός μέρους του δανείου και μοιράζοντας τα κέρδη.

Ο κίνδυνος ενός άλλου είδους είναι επίσης ένας από τους λόγους για τους οποίους πολλά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα μπορούν να αποφασίσουν να εγκρίνουν συλλογικά ένα δάνειο συμμετοχής.Δεδομένου ότι υπάρχει πάντα η πιθανότητα να αθετήσει ο δανειολήπτης στο δάνειο, η ανταλλαγή αυτού του κινδύνου αθέτησης με άλλους σημαίνει ότι εάν το σενάριο της χειρότερης περίπτωσης θα περάσει, κάθε ίδρυμα θα είναι σε καλύτερη θέση για να απορροφήσει την απώλεια και να προχωρήσει.Χωρίς να ενωθούν με άλλους δανειστές να χορηγήσουν αυτό το είδος δανείου, ο κίνδυνος θα μπορούσε να είναι τόσο μεγάλος που μια αθέτηση θα παραβίαζε μόνιμα έναν ενιαίο δανειστή.

Ένα δάνειο συμμετοχής χρησιμοποιείται συχνά για μεγάλα έργα, όπως η ανάπτυξη μεγάλων εμπορικών ακινήτων.Για παράδειγμα, η απόκτηση γης για ένα εμπορικό κέντρο, καθώς και η επακόλουθη κατασκευή του εμπορικού κέντρου, θα μπορούσε να χρηματοδοτηθεί με αυτό το είδος δανείου.Καθώς το εμπορικό κέντρο ανοίγει και αρχίζει να παράγει κέρδος, κάθε δανειστής λαμβάνει ένα ποσοστό αυτών των κερδών, με βάση το τμήμα του δανείου που ανέλαβε κάθε ίδρυμα.Το ποσοστό αυτό συχνά καταβάλλεται σε συγκεκριμένα σημεία κατά τη διάρκεια της ζωής του δανείου, όπως περιγράφεται στους όρους και τις προϋποθέσεις που διέπουν τη σύμβαση δανείου.Ταυτόχρονα, κάθε δανειστής συνεχίζει να λαμβάνει τακτικές πληρωμές σχετικά με το εξαιρετικό υπόλοιπο του δανείου, καθώς και κάθε ισχύον τόκους.