Apa itu pinjaman partisipasi?

Pinjaman partisipasi adalah pengaturan pinjaman yang membutuhkan keterlibatan beberapa pemberi pinjaman.Pinjaman jenis ini sering digunakan ketika pembiayaan melalui satu entitas akan menempatkan terlalu banyak permintaan pada sumber daya pemberi pinjaman.Sementara pinjaman partisipasi berfungsi dengan cara yang mirip dengan semua jenis pinjaman bank, ada beberapa perbedaan yang signifikan.

Karakteristik pertama yang membedakan pinjaman partisipasi dari jenis pinjaman lainnya adalah keterlibatan dua atau lebih pemberi pinjaman.Secara umum, pemberi pinjaman yang terlibat dalam pelaksanaan pinjaman adalah bank.Namun, lembaga keuangan lainnya, seperti perusahaan hipotek atau masyarakat bangunan, juga dapat dimasukkan dalam usaha patungan.Aspek ini membutuhkan beberapa penataan dari pihak pemberi pinjaman, sehingga pembayaran dapat diserahkan kepada pemegang yang benar, dan dikreditkan sesuai.

Tanda pembeda lainnya dari pinjaman partisipasi adalah fakta bahwa masing -masing pemberi pinjaman berfungsi sebagai investor dalam proyek yang didanai dengan hasil dari pinjaman.Dengan demikian, setiap pemberi pinjaman menerima sebagian dari keuntungan yang dihasilkan sebagai hasil dari proyek.Bagian keuntungan ini di atas dan di luar pembayaran prinsip plus minat yang diterima masing -masing pemberi pinjaman dari waktu ke waktu.

Ada beberapa alasan bagus mengapa pemberi pinjaman akan memilih untuk bersatu dan memperluas pinjaman partisipasi.Yang pertama berkaitan dengan jumlah pinjaman itu sendiri.Pinjaman yang akan menimbulkan tekanan signifikan pada aset satu pemberi pinjaman menciptakan situasi di mana pemberi pinjaman mungkin tidak dapat secara memadai memberikan layanan kepada pelanggan lain.Alih -alih berisiko membahayakan hubungan -hubungan itu, pemberi pinjaman membantu mengumpulkan beberapa pemberi pinjaman lainnya, dengan masing -masing menjamin sebagian dari pinjaman, dan berbagi keuntungan.

Risiko jenis lain juga merupakan salah satu alasan mengapa beberapa lembaga keuangan dapat memutuskan untuk secara kolektif menyetujui pinjaman partisipasi.Karena selalu ada kemungkinan peminjam gagal bayar pada pinjaman, berbagi risiko default dengan orang lain berarti bahwa jika skenario kasus terburuk memang terjadi, masing -masing lembaga akan berada dalam posisi yang lebih baik untuk menyerap kerugian dan melanjutkan.Tanpa bersatu dengan pemberi pinjaman lain untuk memberikan pinjaman jenis ini, risikonya bisa sangat bagus sehingga default akan secara permanen melumpuhkan pemberi pinjaman tunggal.

Pinjaman partisipasi sering digunakan untuk proyek -proyek besar, seperti pengembangan kepemilikan real estat komersial yang besar.Misalnya, akuisisi tanah untuk pusat perbelanjaan, serta konstruksi mal selanjutnya, dapat dibiayai dengan pinjaman semacam ini.Ketika mal terbuka dan mulai menghasilkan laba, setiap pemberi pinjaman menerima persentase dari keuntungan tersebut, berdasarkan bagian pinjaman yang diasumsikan masing -masing lembaga.Persentase ini sering dibayarkan pada titik -titik tertentu selama masa pinjaman, sebagaimana diuraikan dalam syarat dan ketentuan yang mengatur kontrak pinjaman.Pada saat yang sama, setiap pemberi pinjaman terus menerima pembayaran rutin pada saldo pinjaman yang belum dibayar, ditambah bunga apa pun yang berlaku.