Khoản vay tham gia là gì?

Các khoản vay tham gia là các thỏa thuận cho vay đòi hỏi sự tham gia của nhiều người cho vay.Một khoản vay thuộc loại này thường được sử dụng khi tài trợ thông qua một thực thể duy nhất sẽ đặt ra một nhu cầu quá lớn đối với các nguồn lực của người cho vay.Mặc dù các chức năng cho vay tham gia theo cách tương tự như bất kỳ loại khoản vay ngân hàng nào, có một vài khác biệt đáng kể.Đặc điểm đầu tiên phân biệt khoản vay tham gia với các loại cho vay khác là sự tham gia của hai hoặc nhiều người cho vay.Nói chung, những người cho vay liên quan đến việc thực hiện khoản vay là các ngân hàng.Tuy nhiên, các tổ chức tài chính khác, chẳng hạn như các công ty thế chấp hoặc xã hội xây dựng, cũng có thể được đưa vào liên doanh.Khía cạnh này đòi hỏi một số cấu trúc từ phía người cho vay, vì vậy các khoản thanh toán có thể được gửi cho người giữ chính xác và được ghi có phù hợp.Một dấu hiệu khác biệt khác của khoản vay tham gia là thực tế là mỗi người cho vay có chức năng như một nhà đầu tư trong dự án được tài trợ với số tiền thu được từ khoản vay.Như vậy, mỗi người cho vay nhận được một phần lợi nhuận được tạo ra do kết quả của dự án.Tỷ lệ lợi nhuận này ở trên và vượt quá mức trả nợ của nguyên tắc cộng với lãi mà mỗi người cho vay nhận được theo thời gian.Có một vài lý do chính đáng tại sao những người cho vay sẽ chọn hợp tác với nhau và gia hạn một khoản vay tham gia.Người đầu tiên phải làm với số tiền của chính khoản vay.Một khoản vay sẽ gây căng thẳng đáng kể cho tài sản của một người cho vay tạo ra một tình huống mà người cho vay đó có thể không thể cung cấp đầy đủ dịch vụ cho các khách hàng khác.Thay vì có nguy cơ gây nguy hiểm cho các mối quan hệ đó, người cho vay giúp thu thập một số người cho vay khác, với mỗi lần bảo lãnh phát hành một phần của khoản vay và chia sẻ lợi nhuận.Rủi ro thuộc loại khác cũng là một trong những lý do tại sao một số tổ chức tài chính có thể quyết định chấp thuận chung một khoản vay tham gia.Vì luôn có cơ hội mặc định của người vay đối với khoản vay, việc chia sẻ rủi ro mặc định đó với người khác có nghĩa là nếu trường hợp xấu nhất xảy ra, mỗi tổ chức sẽ ở vị trí tốt hơn để hấp thụ sự mất mát và tiếp tục.Không hợp nhất với những người cho vay khác để cấp loại khoản vay này, rủi ro có thể lớn đến mức mặc định sẽ làm tê liệt vĩnh viễn một người cho vay.Một khoản vay tham gia thường được sử dụng cho các dự án lớn, chẳng hạn như sự phát triển của nắm giữ bất động sản thương mại lớn.Ví dụ, việc mua lại đất cho một trung tâm mua sắm, cũng như việc xây dựng trung tâm mua sắm tiếp theo, có thể được tài trợ với loại khoản vay này.Khi trung tâm mở cửa và bắt đầu tạo ra lợi nhuận, mỗi người cho vay nhận được một tỷ lệ phần trăm lợi nhuận đó, dựa trên phần khoản vay mà mỗi tổ chức đảm nhận.Tỷ lệ phần trăm này thường được thanh toán tại các điểm cụ thể trong suốt vòng đời của khoản vay, như được nêu trong các điều khoản và điều kiện chi phối hợp đồng cho vay.Đồng thời, mỗi người cho vay tiếp tục nhận được các khoản thanh toán thường xuyên cho số dư chưa thanh toán của khoản vay, cộng với bất kỳ lãi suất áp dụng nào.