Τι είναι ένα ταμείο ιδιωτικών μετοχών;

Ένα ταμείο ιδιωτικών μετοχών είναι μια ομάδα επενδύσεων που σχηματίζεται από ιδιώτες επενδυτές.Αυτές οι ομάδες είναι δομημένες ως περιορισμένες εταιρικές σχέσεις.Παρέχουν έναν τρόπο στους πλούσιους επενδυτές να επενδύσουν μεγάλα ποσά με μειωμένες φορολογικές υποχρεώσεις και το μέγεθος των επενδύσεών τους τους επιτρέπει να έχουν πρόσβαση σε αγορές που δεν είναι διαθέσιμες σε μικρούς επενδυτές.

Η ομάδα που έρχεται μαζί για να σχηματίσει το Ταμείο Ιδιωτικών Μετοχών αποτελείται από το Primary Fundεπενδυτές.Δημιουργούν μια περιορισμένη εταιρική σχέση στην οποία είναι οι περιορισμένοι εταίροι, πράγμα που σημαίνει ότι λαμβάνουν αποδόσεις στις επενδύσεις, αλλά δεν έχουν άμεσο έλεγχο των περιουσιακών στοιχείων.Ο γενικός εταίρος, ο οποίος έχει αυτόν τον έλεγχο, είναι συνήθως μια εταιρεία περιορισμένης ευθύνης που έχει δημιουργηθεί από τους επενδυτές του πρωτοβάθμιου ταμείου.Μπορούν να προσλάβουν μια εξωτερική οντότητα για να ενεργήσουν ως διευθυντής του ταμείου.Ο διαχειριστής αποφασίζει πώς να χτίσει το χαρτοφυλάκιο του Ταμείου. Αφού το Αμοιβαίο Κεφάλαιο φτάσει σε ένα ορισμένο επίπεδο δέσμευσης, είναι συνήθως κλειστό για πρόσθετες επενδύσεις.Υπάρχουν, ωστόσο, δύο τρόποι επένδυσης σε ένα ταμείο ιδιωτικών μετοχών μετά την αρχική περίοδο δέσμευσης.Το ένα είναι η δευτερεύουσα επένδυση, στην οποία ένας επενδυτής αγοράζει ένα μερίδιο στο χαρτοφυλάκιο μόλις αρχίσει να συνειδητοποιεί τις αποδόσεις.Αυτό είναι διαθέσιμο μόνο αφού το ταμείο ικανοποιεί τις υποχρεώσεις του προς τους επενδυτές του πρωτοβάθμιου ταμείου.Το δεύτερο είναι η συν-επενδυτική, η οποία είναι διαθέσιμη όταν ένας διαχειριστής αποφασίζει ότι μια επένδυση είναι υπερβολικά μεγάλη για το χαρτοφυλάκιο του Ταμείου και ζητά από τους επενδυτές του πρωτοβάθμιου ταμείου να επενδύσουν απευθείας στην εταιρεία συγκεντρώνοντας τα χρήματά τους με αυτά του ταμείου.των επενδύσεων που μπορεί να κάνει οποιοδήποτε συγκεκριμένο ταμείο περιγράφεται στο σύνταγμά του.Το κέρδος δεν είναι η μόνη σκέψη.Οι διαχειριστές των ιδιωτικών κεφαλαίων μπορούν να αμαυρώσουν τη φήμη τους επενδύοντας σε ηθικά αμφισβητήσιμες επιχειρήσεις, επειδή οι επενδύσεις των κεφαλαίων υπερβαίνουν τις απλές αγορές μετοχών MDASH.Τα κεφάλαια εμπλέκονται στις εταιρείες στις οποίες επενδύουν.

Τα κεφάλαια ιδιωτικών μετοχών γενικά συμμετέχουν σε τρεις τύπους επενδυτικών συμπεριφορών: εξαγορές, επιχειρηματικά κεφάλαια και χρηματοδότηση από το μεσαίο.Στις εξαγορές, το ταμείο ιδιωτικών μετοχών αγοράζει μια αποτυχημένη εταιρεία και την αναδιαρθρώνει, αποκομίζοντας τα οφέλη της ανάκαμψης της εταιρείας.Οι επενδύσεις επιχειρηματικών κεφαλαίων είναι χρηματικά ποσά που δόθηκαν σε νεοσύστατες επιχειρήσεις σε αντάλλαγμα για ένα μερίδιο των κερδών.Η χρηματοδότηση της μεσαίου, η οποία χρησιμοποιείται κυρίως για τη χρηματοδότηση άλλων τύπων επενδύσεων, είναι το χρέος που δημιουργεί βραχυπρόθεσμες αποδόσεις που αναπτύσσονται με την ταμειακή ροή της εταιρείας.Οι επενδύσεις των ιδιωτικών κεφαλαίων είναι επικίνδυνες και η επιτυχία τους εξαρτάται από την ικανότητα του διαχειριστή του κεφαλαίου να εντοπίζει υποσχόμενες προοπτικές.