Quỹ vốn cổ phần tư nhân là gì?

Một quỹ đầu tư tư nhân là một nhóm đầu tư được thành lập bởi các nhà đầu tư tư nhân.Các nhóm này được cấu trúc như quan hệ đối tác hạn chế.Họ cung cấp một cách để các nhà đầu tư giàu có đầu tư một khoản tiền lớn với các nghĩa vụ thuế giảm và quy mô đầu tư của họ cho phép họ tiếp cận thị trường không có sẵn cho các nhà đầu tư nhỏ.nhà đầu tư.Họ tạo ra một quan hệ đối tác hạn chế, trong đó họ là đối tác hạn chế, điều đó có nghĩa là họ nhận được lợi nhuận từ các khoản đầu tư nhưng không có quyền kiểm soát trực tiếp đối với tài sản.Đối tác chung, người có quyền kiểm soát đó, thường là một công ty trách nhiệm hữu hạn được thành lập bởi các nhà đầu tư quỹ chính.Họ có thể thuê một thực thể bên ngoài để làm người quản lý quỹ.Người quản lý quyết định làm thế nào để xây dựng danh mục đầu tư của quỹ. Sau khi quỹ đạt đến một mức độ cam kết nhất định, nó thường đóng cửa để đầu tư bổ sung.Tuy nhiên, có hai cách để đầu tư vào một quỹ đầu tư tư nhân sau thời gian cam kết ban đầu.Một là đầu tư quỹ thứ cấp, trong đó một nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư một khi nó đã bắt đầu nhận ra lợi nhuận.Điều này chỉ có sẵn sau khi quỹ đáp ứng nghĩa vụ của mình đối với các nhà đầu tư quỹ chính.Thứ hai là đồng đầu tư, có sẵn khi người quản lý quyết định rằng khoản đầu tư quá lớn so với danh mục đầu tư của quỹ và yêu cầu các nhà đầu tư quỹ chính đầu tư trực tiếp vào công ty bằng cách gộp tiền của họ với quỹ.của các khoản đầu tư mà bất kỳ quỹ cụ thể nào cũng có thể thực hiện được nêu trong hiến pháp của nó.Lợi nhuận không phải là sự cân nhắc duy nhất.Các nhà quản lý quỹ đầu tư tư nhân có thể làm mờ danh tiếng của họ bằng cách đầu tư vào các doanh nghiệp đáng ngờ về mặt đạo đức bởi vì các khoản đầu tư của các quỹ vượt ra ngoài việc mua cổ phiếu đơn giản mdash;Các quỹ tham gia vào các công ty mà họ đầu tư. Các quỹ đầu tư tư nhân thường tham gia vào ba loại hành vi đầu tư: mua lại, đầu tư mạo hiểm và tài chính lửng.Trong các lần mua lại, quỹ đầu tư tư nhân mua một công ty thất bại và tái cấu trúc nó, gặt hái những lợi ích của sự quay vòng của công ty.Đầu tư vốn mạo hiểm là một khoản tiền được trao cho các công ty khởi nghiệp để đổi lấy một phần lợi nhuận.Tài chính Mezzanine, chủ yếu được sử dụng để tài trợ cho các loại hình đầu tư khác, là khoản nợ cấp dưới tạo ra lợi nhuận ngắn hạn tăng lên với dòng tiền của công ty.Đầu tư quỹ đầu tư tư nhân là rủi ro và thành công của họ phụ thuộc vào khả năng của người quản lý quỹ để xác định triển vọng đầy hứa hẹn.